La biblioteca de datos de Kenneth Frenches incluye carteras industriales.
¿Se hace a través de algún tipo de software?
Tengo algunos rendimientos de las acciones pero quiero calcular los rendimientos de las industrias en el mercado chino?
La constitución de cada cartera sectorial se describe en cada sección de "detalle" en Página web de Kenneth French . Los sectores se definen clasificando cada acción de la NYSE, el AMEX y el NASDAQ en función de sus cuatro dígitos Código SIC .
La clasificación se aplica a finales de junio del año $t$ . Los rendimientos mensuales se calculan para el año siguiente, es decir, a partir de julio del año $t$ a finales de junio del año $t+1$ . La rentabilidad de la cartera es la media rendimiento ponderado por el valor de cada acción, es decir, se pondera la rentabilidad de cada acción con su valoración de mercado (número de acciones en circulación por el precio de la acción). El procedimiento se describe claramente en la siguiente referencia.
Fama/French (1997) , Coste de los fondos propios del sector , Journal of Financial Economics (43).
Por lo tanto, por poner un ejemplo sencillo con dos acciones, A y B, si empezamos en junio con un 50% en cada una y la rentabilidad en julio es del 30% para la acción A y del 0% para la acción B, las ponderaciones serán en realidad del 56,5% para la acción A y del 43,5% para la acción B. Las carteras sólo se reequilibran cada junio.
Lo que describes es la rentabilidad de una cartera ponderada por igual. Hay que multiplicar la rentabilidad de julio (por ejemplo, 30% para las acciones $A$ ) con la valoración de mercado equivalente a finales de junio (número de acciones en circulación por el precio de las acciones de $A$ a finales de junio) y dividir ambos por la capitalización bursátil total de todos los valores de esta cartera. El resultado es una rentabilidad de la cartera ponderada por el valor, en la que la ponderación de cada acción sigue la evolución de los precios.
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