¿Cuál es esta relación: los rendimientos esperados de las acciones divididos por la tasa libre de riesgo?

Question

Así que esta proporción ha llegado a un trabajo que estoy haciendo y no puedo averiguar si está atestiguada en la literatura. Este es el ajuste:

Dada una tasa libre de riesgo %-%%% y un precio de las acciones que sigue a un movimiento browniano geométrico, %-%-%, ¿cuál es la importancia/definición/terminología para la relación entre el crecimiento esperado de los precios de las acciones y la tasa libre de riesgo, %-%-%? Esta es más de una pregunta con respecto al vocabulario / interpretación, por lo que cualquier idea sería muy apreciada.

Answer 1

Tal vez tenga sentido referirse a la teoría capM:se espera que el rendimiento de las acciones sea proporcional al exceso de rendimiento del mercado y que beta %-%-$$ \mu_S(t) = r(t) + \beta_S\cdot(r_m(t)-r(t)).$%%'%r_m'''''''''''''beta_S'''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''

Por lo tanto, de acuerdo con capM, se espera que %-%-%