¿La mayoría de las instituciones financieras miden los riesgos en términos de https://en.wikipedia.org/wiki/Coherent_risk_measure ? ¿O están utilizando otras/nuevas herramientas teóricas?
correcto, pero ¿está extendido el uso de este tipo de marco?
Respuestas
¿Demasiados anuncios?
Milan Nankov
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678
Puedo confirmar que para la mayoría de los bancos pequeños y medianos de Alemania, el VaR es la métrica de riesgo más popular. Mientras que el VaR se utiliza para la dirección general del banco, los bancos (es decir, los operadores) utilizan las sensibilidades (Delta, Gamma, Vega, BPV, Duración, etc.) para la dirección de la mesa/cartera.
tobyS
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108
Por ejemplo, el VaR, una de las medidas más utilizadas, no es una medida coherente porque no satisface siempre la propiedad de subaditividad. Sin embargo, bajo el supuesto de una distribución normal, el VaR es una medida subaditiva.
Como no podemos estar seguros de que se cumpla el supuesto de normalidad, tenemos que combinar el VaR con otras medidas, por ejemplo el CVaR, que es subaditivo.
Ser más concreto es difícil porque cada banco/institución financiera tiene sus propios modelos.
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La primera pregunta es: ¿de qué riesgo estamos hablando?
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@DaneelOlivaw cualquier riesgo realmente , este es un marco abstracto donde entran muchos tipos de riesgo diferentes pero no todos