Me han dicho que el titular de una llamada de canasta es una correlación larga.
Entiendo que un aumento en la correlación conduce a una varianza de una cartera.
Pero con un "grado de libertad" (alta correlación positiva), si un activo cae, también lo hacen los otros. Y con múltiples grados de libertad (correlación cerca de cero), si uno cae, los otros pueden subir y llevar el promedio al dinero.
¿Está mal este razonamiento?
