Una simple pregunta sobre la estimación de VaR

Question

"Se debe esperar que un VaR del 99% con 1.000 replicaciones (simuladas) 10 observaciones en la cola izquierda, que no es un gran número. La estimación de VaR se deriva de los números ordenados 10 y 11. Por el contrario, un 95% de vaR se mide a partir de los números clasificados 15 y 51, lo que es más preciso"

¿Alguien podría aclararme por qué la estimación del 95% de VaR utiliza el punto de datos 15?

Answer 1

Creo que hay un error en tu definición. Debe estar entre los números ordenados "50 y 51". 95% VAR significa 5% está en la cola. 5% * 1000 x 50. El 95% de VAR será el peor resultado del 50o resultado de sus 1000 simulaciones.