Los estudios empíricos han demostrado que el impacto en el mercado puede vincularse a los siguientes parámetros:
<span class="math-container">$$ \mathcal{I}(Q) = \kappa \ . \ \sigma \ . \ (\frac{Q}{V})^\gamma + \alpha \ . \ \psi_{BA} $$</span>
donde <span class="math-container">%-%-%</span> es el spread de oferta-pregunta.
¿Alguien puede explicar la relación lineal en el spread? ¿Por qué tener una propagación más estrecha implica un menor impacto?
¡Gracias!
