¿Existe una griega que describa la sensibilidad del valor temporal de una opción al precio de ejercicio? ¿O el valor temporal de la opción es independiente del precio de ejercicio?
Es obvio que el strike no cambia una vez que se compra/vende una opción, pero es útil conocer la relación entre el pemio temporal de las opciones de diferentes strikes cuando se toma la decisión de compra/venta para poder elegir la correcta.
Los griegos se utilizan para evaluar la sensibilidad de una opción a los cambios en el precio, el tiempo, la volatilidad y los tipos de interés (delta, theta, vega, rho).
La gamma mide la sensibilidad de un delta a la variación del precio.
El precio de ejercicio es un elemento fijo del contrato. No varía, por lo que no hay griego para él.
Baeker: Es obvio que el strike no cambia una vez que se compra/vende una opción, pero es útil conocer la relación entre el pemio temporal de la opción de diferentes strikes cuando se toma la decisión de compra/venta.
Teckie: Si es obvio que el precio de ejercicio no cambia una vez que se compra/vende una opción, entonces debería ser obvio que no habrá griegas como tales. Podrías generar una curva hipotética de distribución de precios entre strikes utilizando el mismo IV para todas las opciones de un subyacente, pero eso no sería exacto ya que el IV no es constante en todos los strikes (¿sonrisa de volatilidad?). Si quiere ver la relación de la prima entre los strikes, utilice un modelo de valoración de opciones. O si realmente quieres algo sencillo, coloca la cadena de opciones en Excel y calcula la intrínseca y la extrínseca.
Bob Baeker: el método simple (utilizar la cadena de opciones) me parece bien. Pero me surge otra pregunta a root de tu mención a la volatilidad smille: Ya que en el modelo Black-Scholes, la \sigma (¿Significa esto que la desviación estándar es la volatilidad histórica? Todo el libro de texto dice que el IV en lugar de la volatilidad histórica son los 6 parámetros de entrada de la ecuación BS.
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