¿Tengo una pregunta sobre el valor en riesgo y la diversificación? Cuando uno dice que VaR "oculta el riesgo en la cola", ¿significa uno que si, por ejemplo, miramos a VaR en el nivel p-0.05 decir, podríamos obtener un valor de 1000 decir. Pero ahora, si nos fijamos en el nivel p-0.01, podríamos obtener un valor mucho más alto decir 5000?
Además, ¿cómo tiene VaR un problema con la diversifiation?
Gracias
