Si tengo un rendimiento medio mensual del capital del 5%, ¿es más común utilizar esa cifra para el rendimiento o utilizar el valor anualizado del 60%? Creo que el valor anualizado es el que utilizan los fondos de cobertura y los bancos cuando cotizan los rendimientos de sus productos.
El 5% no parece mucho cuando alguien dice que su CD devuelve el 3%. Para el CD, creo que la mensualidad es sólo del 0,25%.
Si tengo un rendimiento medio mensual del capital del 5%
Si dispone de datos mensuales, tal vez sea mejor no utilizar la rentabilidad media, sino la rentabilidad compuesta basada en esos meses. La media, al ser una media, subirá en los meses buenos, por lo que puede tener un mes bueno que haga subir toda la media.
Por ejemplo, si tiene tres meses de datos con rendimientos del 5%, el 1% y el -3%, su rendimiento medio es del 1%. Pero la rentabilidad compuesta es del 0,95%. El 0,95% es un indicador más claro del rendimiento de las inversiones.
¿es más común utilizar esa cifra para el rendimiento o utilizar el valor anualizado
Lo más habitual es ver la cifra anualizada, porque así es como se suelen comunicar las cosas: no se habla de rendimientos trimestrales cuando se mide el valor total de una inversión. Pero incluso en ese caso, se compone - no sería un múltiplo directo. Siguiendo con el ejemplo anterior, la rentabilidad anual compuesta sería del 11,98%, frente a la rentabilidad mensual media multiplicada por 12, que da un 12,00%. En este ejemplo, una variación del 0,02% no es mucho, pero si tiene números grandes que compensan su media, puede ser una diferencia material.
Creo que los intereses se suelen anualizar. También hay que informar de la frecuencia con la que se compone.
Los tipos financieros entenderán la diferencia y serán capaces de hacer las cuentas. También entenderán que el 5% mensual no equivale exactamente al 60% anual debido a la capitalización. Querrán saber con qué frecuencia se valoran los intereses. Podría decir "APY del 60% anual, compuesto mensualmente".
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¿Qué quiere conseguir? Normalmente, sólo se utilizarían las cifras anuales del periodo actual y/o la rentabilidad actual del año, ya que las inversiones no devuelven un valor predecible como lo hace un CD.