Valoración de un cross currency basis swap utilizando una tercera moneda como garantía

Question

Supongamos que la India y Sudáfrica realizan un intercambio básico de divisas. Pero la garantía se especifica en USD. ¿Cómo se valora este tipo de swaps? ¿O incluso se puede obtener directamente en los mercados?

Answer 1

Multiplique cada valor de flujo a plazo del INR (resp. ZAR) por el correspondiente FX a plazo del INRUSD (resp. ZARUSD), y luego descuente al OIS del USD.