Para calcular las pérdidas y ganancias por riesgo de tipo de interés, solemos utilizar PV01 para estimar las pérdidas y ganancias diarias multiplicando el PV01 por un cambio en la curva.
¿Existe algún método para calcular el P&L theta de forma similar?
Para responder a esta pregunta, primero hay que definir qué "ningún cambio más que el paso del tiempo" medios. Así que podría hacer una de las siguientes cosas "ningún cambio" supuestos.
Basándose en una de esas suposiciones, puede volver a fijar el precio del bono basándose en lo que cree que será el precio del bono en algún momento en el futuro para calibrar el efecto del tiempo.
Sin embargo, es algo inusual utilizar el término theta en el contexto de un bono o una cartera de bonos. Sería más apropiado centrar esta discusión en torno a los componentes de la rentabilidad. Creo que a lo que te refieres es al carry-roll-down o al roll-yield.
Para una visión general del tema, véase Valores de renta fija: Herramientas para los mercados actuales 3ª edición .
Eso está bien, es la rentabilidad a corto plazo (1 día), que en ausencia de supuestos adicionales es una variable aleatoria. Si se asume que el tiempo avanza un día mientras que la forma de la curva de rendimiento (la curva ZCB) permanece inalterada, entonces es el "rolldown" y es un número específico computable. Con diferentes supuestos se obtienen números diferentes e interesantes; simplemente no los llamo "thetas".
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Por favor, por favor, por favor: Un bono no tiene una Theta. Theta y Gamma son conceptos que se aplican a las opciones, que implican una cobertura o especulación sobre eventos contingentes futuros. Los bonos tienen duración, convexidad, rolldown y otras cosas, pero sólo confundirás a todos si hablas de theta de los bonos. Por favor, especifique exactamente lo que desea calcular para los bonos.