Prueba de la larga curva de phillips / Contradiciendo los resultados empíricos?

Question

He estado trabajando con algunos histórico de los datos macroeconómicos de la economía Canadiense y estoy teniendo dificultades para empíricamente la prueba de la curva de Phillips a largo plazo y corto plazo versiones.

Tengo los datos de FRED, registra las variables y, a continuación, les trazado.

Los resultados son satisfactorios, el gráfico de dispersión que tengo es:

Una forma es el aspecto de un arco, subiendo a la derecha y luego a la espalda.

He intentado utilizar el ajuste de los datos mediante un loess de la curva de nuevo dando resultados poco satisfactorios.

Im probablemente no haciendo algo bien ya que los datos no parecen encajar con el corto plazo o a largo plazo versiones de lo que la curva de Phillips representa.

Así que oficialmente catalogado corona a mí mismo como teórico de la conspiración de la jornada en la Economía.SE (que es probablemente un problema para un mod):

Hace este análisis refutar tanto en el largo plazo y a corto plazo la curva de Phillips?

<sub>*para Canadá?
* * ¿qué es incorrecto en este análisis?</sub>

Answer 1

Usted está suponiendo que el PC no ha cambiado durante el período. Por ejemplo, se puede ver en la parte superior derecha de algún tipo de PC. Para ver esto mejor, primero es necesario analizar los datos en evidencia por cambios en el régimen. La primera sugerencia es la de conectar los puntos a lo largo del tiempo. NOSOTROS ejemplo a continuación:

Esto le permitirá ver los posibles cambios estructurales en el PC, junto con los movimientos entre los dos equipos. Este gif muestra más claramente:

Conocer la monetaria y económica de la historia de Canadá, sin duda debe ayudar a entender el movimiento y los cambios de la PC. Por ejemplo, no puede esperar que el PC a cabo sobre la crisis del petróleo, donde la economía era básicamente en la estanflación.

Una vez que identificar los sub-períodos, la estimación de la PC para cada subperiod.

Un documento del Banco Central de Canadá, la estimación de la PC y sus cambios en el régimen puede ser encontrado aquí. Aviso que el análisis estándar de PC son mucho más elaborada que una simple correlación bivariante. Estrictamente hablando, usted está asumiendo que no hay ninguna otra variable involucrada en la correlación. El ejemplo de los cambios estructurales que podría, por ejemplo, ser capturados con los cambios en una variable que está omitiendo.

PS: me dio una respuesta a una pregunta relacionada aquí.