Prestamos de Solo 401K vs Línea de Crédito

Question

Como breve resumen, estoy en el proceso de hacer una rehabilitación total en mi futura residencia principal. Tengo ahorros y una línea de crédito que deberían cubrir el costo total, pero quería una fuente alternativa de dinero en préstamo en caso de que las cosas se salgan del presupuesto.

Así que, gracias a la sugerencia de JoeTaxpayer sobre Crear y Tomar prestado de un Solo 401K, estoy en proceso de configurar una cuenta y transferir mis IRAs.

Entonces, supongamos que puedo pedir prestado hasta $50,000 de mi 401K. ¿Debería considerar ahora esto como una alternativa superior a la línea de crédito? En otras palabras, ¿debería agotar esta fuente de dinero antes de siquiera tocar la línea de crédito?

Al principio me pareció poco intuitivo, pero:

1. ¿No es mejor pagarme a mí mismo intereses que pagar al banco?
2. ¿No es el riesgo más bajo, dado que la línea de crédito tiene un gravamen sobre mi propiedad, donde el fracaso en pagarme a mí mismo solo resultará en tener que pagar impuestos y una multa?

¿Hay otras desventajas que no estoy viendo?

Answer 1

Parece que su préstamo Solo 401K tendrá que ser reembolsado en 5 años. Si toma prestado demasiado para pagar en ese tiempo, corre el riesgo típico de los préstamos 401K, que se considera una distribución. No pida prestado más de lo que se puede pagar en ese tiempo.

Cuando toma prestado dinero de su 401K, ya no está invertido en el mercado. Supongamos que está tomando prestado al 6% aproximadamente, y su línea de crédito está al 3.5%, y los fondos mutuos en los que está invertido están devolviendo un 9%. Estaría mejor con la línea de crédito. Ya que está pagando un 3.5% pero ganando un 9%. Tenga en cuenta que con una línea de crédito que es variable, tiene riesgo de tasa de interés, lo que realmente no tiene con el préstamo 401K.

Creo que el préstamo 401K es más arriesgado de lo que usted permite. Si no lo paga dentro del tiempo asignado, le cobran el 40% del saldo impago. Eso es bastante alto. Con la HELOC, puede resistir varios eventos negativos de crédito sin que su vivienda esté en peligro.