Estoy tratando de crear un modelo para la inflación con fines comerciales. En su libro El mercado: Práctica y política S. Nickell presenta un modelo que relaciona el desempleo, la inflación y el déficit comercial. Su fórmula final es
$$ [ \alpha_1 + \delta_1 \alpha_ {12}]u + \alpha_2 \Delta ^2 p + \alpha_ {12} \delta_2 td = [ \alpha_1 + \delta_1 \alpha_ {12} ] \hat {u} $$
Después de ajustar este modelo a los datos, encuentra los coeficientes como,
$$ 0.091 \log u + 0.05 u + 1.07 \Delta ^2 p + 1.25 td = 0.091 \log \hat {u} + 0.054 \hat {u} - 1.27 \Delta u $$
donde $ \Delta ^2 p$ la tasa de cambio del nivel de precios (es decir, la inflación), $u$ la tasa de desempleo, $td$ déficit comercial como proporción de la producción potencial, $ \hat {u}$ es la tasa natural de desempleo. La derivación completa se puede encontrar en el siguiente enlace
Estoy tratando de ajustar su fórmula a los datos del Reino Unido, pero no puedo averiguar cómo conseguir $ \hat {u}$ . Nickell parece indicar que esto viene de un cálculo separado, supongo que un primer paso en los datos calcularía $ \hat {u}$ entonces con esta nueva columna en la mano, podría encajar todas las variables mostradas arriba. ¿Cómo calcular esa primera pasada? Nickell dice $ \hat {u}$ puede definirse "como aquella tasa de desempleo que es consistente con una inflación constante y un comercio equilibrado", es decir. $ \Delta ^2p = 0$ y $td=0$ . No estoy seguro de qué hacer con esta información: si pongo $ \Delta ^2p = 0$ , $td=0$ en la primera fórmula de arriba, tengo
$$ [ \alpha_1 + \delta_1 \alpha_ {12}]u = [ \alpha_1 + \delta_1 \alpha_ {12} ] \hat {u} $$
que no tienen sentido. ¿Cuál debería ser mi enfoque para este cálculo? Cualquier ayuda sería muy apreciada. Los datos del Reino Unido están abajo.
