Dada una carteraP con rentabilidadR y market-beta\beta, tenemos
PS
Ahora bien, ¿qué tiene que ver el apalancamiento de$$E (R - R_f) = \beta (E R_M - R_f) conP$? ¿Cómo se ve afectado si apalancamos la cartera hacia arriba o hacia abajo?
Por ejemplo, digamos que quiero un portafolio de beta 1. Luego lo divido por\beta para obtener\beta $
... pero ¿qué es esto exactamente? ¿Cómo obtengo una cartera con apalancamiento que da una beta de uno?
