Cómo estimar los parámetros de Black Scholes utilizando el método de estimación de máxima verosimilitud

Question

Puede que sea una pregunta ingenua, pero soy nuevo en finanzas. He estado tratando de entender esta pregunta desde hace mucho tiempo y todavía no tengo ni idea de esto.

Suponga que los saltos observados en tres meses consecutivos son 0, 1, 2 veces. Cómo encontrar los parámetros estimados λ̂ del modelo de Black-Scholes-Merton utilizando el método de estimación de máxima verosimilitud.

Gracias por tu tiempo !

Answer 1

Los saltos se modelan como un proceso de Poisson compuesto independiente. Aquí hay un artículo (Leopold Simar: Estimación de máxima verosimilitud de un proceso de Poisson compuesto en The Annals of Statistics 4 (6) de noviembre de 1976) que describe cómo obtener MLE para tal proceso