He leído que el CVaR (Conditional Value-at-Risk, también Expected Shortfall), satisface la coherencia, pero no la elicitabilidad.
Por otro lado, el VaR satisface la elicitabilidad, pero no la coherencia.
¿Qué es la elicitabilidad?
Respuesta
¿Demasiados anuncios?
De Ziegel (2013): El riesgo de una posición financiera suele resumirse en una medida de riesgo. Como esta medida de riesgo debe estimarse a partir de datos históricos, es importante poder verificar y comparar los procedimientos de estimación que compiten entre sí. En la teoría de la decisión estadística, las medidas de riesgo para las que es posible dicha verificación y comparación se denominan elicitables. Se sabe que las medidas de riesgo basadas en cuantiles, como el valor en riesgo, son elicitables.
Utilizar mejor el CoVaR de hecho (Valor en riesgo condicionado a otro valor en riesgo, como un co-movimiento condicional de las dificultades de otra institución)
