Para precios neutrales al riesgo, ¿por qué queremos calcular la expectativa de una martingala? ¿Por qué es esto tan importante? ¿Por qué nos desagrada tanto la deriva?
Evite las respuestas matemáticas pesadas, por favor.
Respuesta
¿Demasiados anuncios?
También puede calcular la expectativa de procesos desviados y derivar las mismas fórmulas de precios, pero generalmente es más complicado (compare la derivación de Black Scholes usando martinglaes y mediante PDE. La prueba de PDE, donde la deriva es explícita, es mucho más larga)
Con las representaciones de martingala, tiene más herramientas / fórmulas matemáticas analíticas disponibles (por ejemplo, tiempos de impacto de barreras, cálculo de expectativas fácil, etc.).
