Casos de uso para superficies intravenosas calibradas

Question

¿Cuáles son las aplicaciones comunes de una superficie IV de opciones calibradas al comercializar solo opciones de vainilla? ¡Gracias!

Answer 1

Un caso de uso común es en FX, donde la convención del mercado es cotizar una cuadrícula de vencimientos y deltas (típicamente 1W, 2W, 1M, 2M, 3M, ...) y (10, 25, 50, 75, 90) delta pero las opciones que tenga en su cartera tendrán huelgas y fechas de vencimiento que no se alinean con esta cuadrícula. Si desea poner un precio a estas opciones, necesita una superficie de volatilidad calibrada para interpolarlas.

Answer 2

Para calcular los precios de opción teóricos utilizando una superficie IV suavizada. Debido a que los precios de opción observados por el mercado pueden desviarse de los precios teóricos, especialmente para las opciones de ITM y OTM. Esto crea escenarios de arbitraje.