¿Cuáles son las mejores variables disponibles para predecir con precisión el PIB y la inflación de acuerdo a la literatura macro?
Me gustaría predecir el próximo trimestre, no a largo plazo.
Algunas ideas de series temporales que he recopilado:
Lo más probable es que quieras hacer esto en tiempo real, lo que significa que deseas realizar un nowcasting. Esto es complicado porque muchas series económicas son revisadas, lo que significa que también necesitas datos en tiempo real (cuáles eran las cifras cuando se publicaron en lugar de lo que se conoce con el beneficio de retrospectiva).
El Banco de la Reserva Federal de Atlanta utiliza este enfoque en su producto GDP Now. Deberías revisar su metodología e insumos para comenzar con tu intento.
La tasa de crecimiento del producto interno bruto (PIB) real medido por el U.S. Bureau of Economic Analysis (BEA) es una métrica clave del ritmo de actividad económica. Es una de las cuatro variables incluidas en las proyecciones económicas de los miembros de la Junta de la Reserva Federal y los presidentes de los bancos para cada otra reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC). Al igual que con muchas estadísticas económicas, las estimaciones del PIB se publican con un retraso cuyo momento puede ser importante para los tomadores de decisiones. Por ejemplo, de las cuatro fechas programadas en 2014 para la publicación de la "avanzada" (o primera) estimación del crecimiento del PIB, dos son en el segundo día de una reunión programada del FOMC y las otras dos son el día después de la reunión. En la preparación para las reuniones del FOMC, los tomadores de decisiones tienen disponible la proyección de esta estimación "avanzada" por parte del personal de la Junta de la Fed. Estas proyecciones, disponibles hasta 2008 en el Real Time Data Center de la Fed de Filadelfia, en general han sido más precisas que los pronósticos de modelos estadísticos simples. Como indicaron los economistas Jon Faust y Jonathan H. Wright en un artículo de 2009, "imitando elementos clave de la maquinaria de construcción de datos de la Oficina de Análisis Económico, el personal de la Fed forma una estimación relativamente precisa de lo que la BEA anunciará para el PIB del trimestre anterior incluso antes de que sea anunciado".
El modelo GDPNow de la Fed de Atlanta también imita los métodos utilizados por la BEA para estimar el crecimiento del PIB real. La predicción de GDPNow se construye agregando pronósticos de modelos estadísticos de 13 subcomponentes que componen el PIB. Otros pronosticadores privados utilizan enfoques similares para "nowcast" el crecimiento del PIB. Sin embargo, estos pronósticos no se actualizan más de una vez al mes o trimestre, no están disponibles al público, o no tienen pronósticos de los subcomponentes del PIB que añaden "color" al número principal. El modelo GDPNow de la Fed de Atlanta llena estos tres vacíos.
Las estimaciones avanzadas de los subcomponentes del PIB de la BEA utilizan datos públicamente disponibles del U.S. Census Bureau, el U.S. Bureau of Labor Statistics y otras fuentes. Gran parte de estos datos se muestra en la tabla de Datos y Supuestos Clave de la BEA que acompaña la estimación "avanzada" del PIB. GDPNow relaciona estos datos fuente con sus correspondientes subcomponentes del PIB utilizando un enfoque de "ecuación puente" similar al descrito en un estudio de la Fed de Minneapolis por Preston J. Miller y Daniel M. Chin. Cuando los datos mensuales fuente no están disponibles, los valores faltantes se pronostican utilizando técnicas econométricas similares a las descritas en los trabajos de James H. Stock y Mark W. Watson y Domenico Giannone, Lucrezia Reichlin, y David Small. Una descripción detallada de las fuentes de datos y métodos utilizados en el modelo GDPNow se proporciona en un documento de trabajo acompañante de la Fed de Atlanta.
A medida que más datos fuente mensuales están disponibles, la predicción de GDPNow para un trimestre en particular evoluciona y generalmente se vuelve más precisa. Dicho esto, el error de predicción aún puede ser sustancial justo antes de la publicación de la estimación "avanzada" del PIB. Es importante enfatizar que la predicción GDPNow de la Fed de Atlanta es una proyección del modelo no sujeta a ajustes subjetivos. No es un pronóstico oficial del Banco de la Reserva Federal de Atlanta, su presidente, el Sistema de la Reserva Federal, o el FOMC.
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