¿Por qué baja el precio de una acción en cuanto compro varios miles de acciones a precio de mercado?

Question

A veces he comprado miles de acciones de un título, pero siempre parece que el precio de la acción baja justo después de mi compra. ¿Es sólo mala suerte o forma parte del proceso?

Answer 1

Tú dices:

Cada vez que parece que el precio de las acciones baja.

¿Es así? ¿Ha recogido los datos? Puede ser que sólo esté recordando los acontecimientos que parecen más dolorosos en ese momento.

Para mover el mercado con su operación, necesita negociar una gran cantidad de acciones. A menos que la acción sea ilíquida (por ejemplo, la mayoría de los VCT en el Reino Unido), no creo que estés negociando con un número tan grande; si lo estuvieras, probablemente tendrías acceso a un feed en tiempo real del libro de órdenes y podrías ver lo que está pasando.

Answer 2

Cada vez que se coloca una orden grande de compra, la parte de venta comienza a aumentar ya que la demanda de compra ha subido. [También es cierto lo contrario].

Una vez que estos pedidos se cumplen, la demanda disminuye y, por lo tanto, el precio de venta también debería bajar. Dependiendo de la demanda y la oferta sin su orden, la fluctuación del precio variará. Por ejemplo, si antes de su orden, para esta acción en particular, el volumen normal es de alrededor de 100 acciones, entonces su orden aumentaría bastante las cosas. Sin embargo, si para otra acción el volumen normal es de alrededor de 100.000 acciones, su orden no tendría mucho impacto.

Answer 3

A menos que compre millones de dólares de una acción a la vez, su transacción es una gota de agua, que probablemente no tendrá ningún efecto notable en el precio de la acción.

Como dice Ian, es más probable que sólo estés recordando las veces que el precio bajó después de comprar. Si haces un seguimiento cuidadoso, sospecho que descubrirás que el precio sube más a menudo de lo que baja, o al menos, que las acciones que compras suben con la misma frecuencia que la media de las acciones del mercado.

Si realmente has llevado un registro y has comprobado que no es cierto, la explicación más probable es la mala suerte. O que alguien te haya echado una maldición vudú.

Supongo que se pueden imaginar otros escenarios. Por ejemplo, si se compran acciones con regularidad basándose en las recomendaciones de conocidos expertos del mercado, se podría esperar un aumento temporal del precio cuando miles o millones de personas que escuchan esta recomendación se apresuran a comprar, y luego, unos días o semanas más tarde, la gente pasa a la siguiente recomendación, el mercado se asienta y el precio vuelve a un nivel más normal. En ese caso, si usted está en la cola de la fiebre de compra, podría terminar pagando una prima. Sólo estoy especulando, no he hecho un estudio para averiguar si esto sucede realmente, pero me parece plausible.

Answer 4

Podría considerar la posibilidad de aprender cómo funciona el sistema de "matching" o "pairing" en el mercado. El intercambio real sólo se produce cuando un comprador y un vendedor solapan sus comillas de respeto. A veces las órdenes "salen al mercado" por un volumen determinado. Por ejemplo, "consígueme 10.000 acciones de Microsoft ahora", lo que significa que el precio comienza en el vendedor más bajo del momento, y va subiendo en la lista de precios hasta que se alcanza el volumen. Como todo mercado que se negocia, tiene sus ventajas y sus peligros. Si está seguro de que Microsoft va a subir, quiere esas acciones ahora , seguro de que recuperará el coste. Mientras que si se pone una orden con precio, es posible que no se obtenga ninguna o algunas acciones.

Lo mismo que cuando vendes. Si ves el precio (que es el precio de la última operación "exitosa" completada. y piensas "voy a vender 1000 acciones". entonces das la orden al mercado (o al broker), y entonces ocurre lo mismo que antes. el mayor postor se lleva todo lo que pidió, si aún quedan acciones, van al siguiente postor, y así sucesivamente hacia abajo en el precio... y la última operación "exitosa" completada es cuando tu última venta se hace al precio más bajo de tu lote.

Si estás vendiendo, y vendiendo 100.000 acciones. Y el mejor postor quiere 1.000.000 de acciones, sólo verás caer el precio hasta la oferta de ese tipo. ¿Por qué va a caer (del precio cotizado?). Porque el precio cotizado es la ÚLTIMA venta, claramente si hay alguien todavía con una oferta abierta en el mercado... entonces o quiere más acciones de las que estaban disponibles (el precio se mantiene igual), o su oferta no era tan alta como la última oferta (por lo que cuando se realiza la venta, será al precio que él está ofreciendo). Por eso es importante poder ver las colas de precios en los grandes operadores.

También es por eso que puede ser importante poner paradas y límites en sus operaciones, een a través de usted todavía puede conseguir gapped si tienes mala suerte. Sin embargo, poner precios ("Órdenes abiertas" frente a "Órdenes de mercado") puede significar que se quede sentado esperando un rebote o una subida mientras la acción se desarrolla sin usted). más seguro, pero no con tanta ganancia (tal vez ;) ) esa es la emoción del mercado, para cada opción hay ventajas... y riesgos... (por ejemplo, perderse)

También hay problemas con el movimiento de las acciones, la sombra y la caza de paradas, que pueden influir en el precio. Pero lo que aparece en los párrafos largos son las razones técnicas.