La diferencia entre el fondo de los bonos y el índice de bonos de fondo

Question

¿Cuál es la diferencia entre un fondo de bonos y los bonos de un índice de fondo? Por ejemplo, FIJEX está etiquetada como una normal fondo de los bonos con una razón de gastos de 0.51% y SWSBX es un bond index fund, con un mucho menor razón de gastos de 0,06%. Ambos fondos similares en el top 10 de las explotaciones: una variedad de US notas del tesoro. Me pregunto si hay algo especial acerca de este fondo de bonos más el vínculo índice de fondo que justifiquen el incremento de los gastos. Yo no podría hacer una comparación de los dos fondos' "crecimiento de $10,000" gráficos porque SWSBX sólo ha sido de alrededor de un año. Si usted acaba de ver en el 2017 y 2018, te darás cuenta de que SWSBX no tienen mucho crecimiento neto, mientras que FIJEX tenía de crecimiento neto. ¿Por qué hay una discrepancia si tienen un similar de la mezcla de los bonos del tesoro de EE.UU.?

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Answer 1

Un fondo índice compra todos los bonos en algunas índice basado en sus pesos relativos (cantidad de la fianza aparece en el índice o qué porcentaje del mercado de los bonos es).

Un fondo administrado hace la investigación y la compra de bonos que espera hacer mejor que otros bonos. Haciendo la investigación cuesta dinero, por lo que cobran tarifas más altas. En teoría, la investigación se supone que los bonos que elija hacerlo mejor que el índice como un todo. En la práctica, los índices de frecuencia, al menos, así como de los fondos gestionados después de los gastos se deducen. Algunos de los fondos gestionados a superar a la de los índices para un cierto periodo de tiempo. No está claro si ellos son superiores a los inversores o simplemente suerte.

Incluso si el fondo de índice es nuevo, usted debe ser capaz de estimar su desempeño, buscando en el índice de referencia. En las imágenes, el índice de referencia para ambos fondos es BBgBarc US govt 1-3 Yr Tr USD. Como se puede adivinar, el índice de rendimiento del fondo es muy similar a la del índice. El fondo administrado es el rendimiento que está mostrando superior. Usted debe esperar que el fondo de índice de continuar para seguir el índice de cerca. El pasado buen rendimiento del fondo administrado no es evidencia de que será mejor en el futuro, pero es posible.

Como una advertencia, tenga en cuenta que el fondo administrado, a veces, ha tenido un rendimiento inferior al índice de algunos períodos de tiempo. Puedo ver que sólo mirando a los diez años de desempeño en la imagen. Esto es normal y esperado. Tenga cuidado acerca de dejar el fondo basado en el desempeño a corto plazo. Usted podría estar dejando sólo como el fondo está a punto de recoger.

Por ejemplo, el índice del fondo podrían (o no) superan el fondo administrado en el próximo año. Que podría indicar que el fondo administrado sabe algo que el índice de fondo no y es debido para un periodo de fuerte crecimiento. O podría indicar que su suerte se ha agotado.

Como dicen, el desempeño pasado no garantiza resultados futuros.

Answer 2

Un fondo de bonos está activamente gestionados de acuerdo a algún mandato que generalmente consiste en tratar de lograr superior de los resultados de la inversión en relación a un determinado punto de referencia o índice.

Un índice de bonos de fondo pasivamente invertir, por lo general en una muestra representativa, en el componente de valores de un índice para realizar el seguimiento del rendimiento de la inversión de ese índice antes de cuotas.

Un total de devolución mandato implica generalmente tratando de superar la rentabilidad de un mercado de bonos del índice agregado, no sólo a corto plazo segmento.

Answer 3

parece que todos los de la moda en estos días para dejar de palabras, como el construido-ins, mini-splits y La de Henry Ford (¿eh?)...

Mutuos de bonos del fondo. Índice de bonos del fondo mutuo.

Ambos son fondos de inversión. Y el "índice" significa que la cosa habitual que significa para los fondos mutuos de inversión.

El fondo regular emplea un "pinball wizard" genio savant stock selector con un gran personal de investigación, que por alguna extraña razón trabaja para el fondo en lugar de simplemente trabajar para sí misma. El seleccionador, su yate, y la ciudad de nueva york apartamentos de todo el personal de la investigación son pagados por el ratio de gastos del fondo.

En un fondo de índice, el fondo, simplemente sigue el índice, y de tiempo parcial, secretario de la ejecución de un robot de secuencia de comandos en ocasiones reequilibra la cartera para que coincida con el índice. Esto tiene un ratio de gastos de la casi nula.

La idea es la de stock selector puede elegir acciones, er, bonos mejor que el robot. Pero ella puede hacerlo por más que su mayor ratio de gastos? Generalmente no, dice John Bogle del libro seminal "el Sentido Común en los Fondos de inversión".