Los precios de los Activos en el S&P Dinámica de Intercambio de Activos

Question

Estoy tratando de recrear el S&P Dinámica de Intercambio de Activos utilizando el método descrito en este documento.

Estoy luchando para 'normalizar' los precios de los activos correctamente. En la página 6 de la citada papel,

Precio de Una(t) = Precio del activo normalizado igual a 100 en el último día de negociación del año anterior

Precio B(t) = Precio del activo B normalizado igual a 100 en el último día de negociación del año anterior

-- ¿Qué metodología es aplicada para 'normalizar' -- el estándar de la Variable Aleatoria de la normalización? (Al Azar De La Variable - Media)/(Desviación Estándar)? O es que hay un método alternativo?

Answer 1

Creo que en este caso no apetece técnicas de normalización son implícitas. Al menos lo que yo entiendo de la citada parte, que acaba de escala de las variables para que sean iguales a 100 en el período base (final del año anterior) - algo así como el cálculo de una deflación, algo común en el análisis macro.

Answer 2

En la página 6 del documento no es la fórmula "Ct_DeltaAB = Ecuación #1 evaluado por los cambios en el Precio y Un Precio de B". ¿Cómo puedo saber cuáles son los cambios en el Precio y Un Precio de B? Sé que la correlación entre a y B, pero eso no significa que no se puede derivar de los cambios de a y B. ¿Cómo puedo resolver este problema?

Rick