Por qué t (tiempo) en Black Scholes & Binomio definido como el año?

Question

¿Cuál es la lógica/explicación científica para Black Scholes & Binomial utilizando año en lugar de segundo (SI el estándar de tiempo) ?

Answer 1

Es sólo una cuestión de convención, como es costumbre también cita la tasa de interés como una tasa anual. Además, esta escala de tiempo juega bien con el tamaño de otras variables tales como la tasa de interés y la volatilidad. Simplemente no es conveniente citar a un pequeño número de la volatilidad. Seguro, uno podría escala de estos números se remonta a algo más razonable, pero que sólo complica las cosas. Especialmente desde que el escalado es muy difícil, si se tiene en cuenta las vacaciones, fines de semana, etc.

Answer 2

Si usted echa un vistazo a los BS ecuación https://en.wikipedia.org/wiki/Black%E2%80%93Scholes_model particularmente en el BS ecuación y sus variables, se puede ver que todos ellos son anualizados.

Además:

1. El modelo sería incorrecta si había algunas variables anualizado y algunos no anualizada (mensual, semanal).
2. Es más difícil obtener los datos (es decir, las tasas de interés mensuales, no mencionar semanal de las tasas de interés) para algunos países.

Si lo desea, puede intentar a escala de todas las variables y ver los resultados.