Cargos por falta de liquidez de la NSCC son tasas que se aplican a la comercialización de productos de bajo precio sin receta médica (OTC) valores con volúmenes bajos.
La cantidad de compra neta abierta representa la cantidad total de acciones no liquidadas por acción en cualquier momento durante un ciclo de liquidación de 3 días. La cantidad de compra neta abierta debe ser inferior a 5.000.000 de acciones por título para toda su empresa
Básicamente, no se puede mantener una posición larga de más de 5 millones de acciones en un valor OTC sin liquidez sin tener que pagar una comisión. También se le cobrará esta comisión si acumula una posición larga de este tamaño dividiendo su compra en varias transacciones.
La cantidad de venta neta abierta representa la cantidad total de acciones no liquidadas por acción en cualquier momento durante un ciclo de liquidación de 3 días. La cantidad de venta neta abierta debe ser inferior al 10% del volumen medio de 20 días
Si intenta vender un número de acciones superior al 10% del volumen medio de la acción en los últimos 20 días, también se le aplicará una comisión.
El primer enlace que he incluido más arriba es sólo un ejemplo, pero pone de manifiesto un aspecto importante: es posible que te cobren una comisión por negociar con valores OTC aunque tu cuenta no cumpla los criterios, ya que estas restricciones se aplican a nivel del empresa de compensación no el cliente individual.
Esto significa que si otros inversores con su corredor, o incluso en otro corredor que casualmente utiliza la misma empresa de compensación, compran más de 5 millones de acciones en una acción individual OTC al mismo tiempo, todas sus cuentas pueden sufrir comisiones, aunque individualmente no se superen los límites.
Técnicamente, estas comisiones se cobran a la empresa de compensación, no al inversor individual, pero normalmente la empresa de compensación las repercutirá al agente de bolsa (y posiblemente también añadirá otros cargos), y el agente de bolsa cobrará una comisión a la(s) cuenta(s) individual(es) que haya(n) provocado la restricción.
Además, recuerde que al comprar acciones OTC/pink sheet, su capacidad de comprar o vender también depende de encontrar a alguien a quien comprar o vender. Si un día compra 10.000 acciones e intenta venderlas en algún momento en el futuro, pero no hay suficientes compradores para comprarle las 10.000, es posible que no pueda completar su orden al precio deseado, o incluso no pueda hacerlo.
