Tengo que trabajar en el modelo de Dupire.
Si yo entender el documento de Fengler lo suficientemente bien podemos obtener la volatilidad local a partir de la volatilidad implícita alisado superficie porque si no se vería todo lleno de baches como el gráfico de la derecha página 35 y eso no es lo que tengo cuando uso las fórmulas detalladas y aproximadas en este documento (Kotze et al: Superficies de volatilidad implícita y local de las opciones sobre índices y divisas de Sudáfrica ).
Así que lo suavicé usando una regresión no paramétrica, es decente según este documento (Wu, Liu: Método de ajuste de curvas para la volatilidad implícita ), y luego no sé qué hacer.
Lo primero que no entiendo en absoluto es por qué podríamos usar $\sigma_{1}(t)\sigma_{2}(S)$ para regularizarlo y obtener una función entonces, en lugar de $\sigma(S, t)$ (Lo vi muy rápido en un tablero así que puedo estar equivocado). Y entonces, ¿cómo obtenemos la superficie de vol a partir de la superficie de volatilidad implícita? (No estoy pidiendo el procedimiento completo, sino algunos consejos, es bastante difícil de entender todo como un principiante).
Gracias.
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