Parece que la respuesta a la primera parte debería ser sí, pero no he visto ninguna referencia o ejemplo. Por ejemplo, supongamos que quiero cubrir una posición en XLF con FAZ. ¿La gente utiliza los rendimientos cercanos a los actuales, o sólo los recientes? ¿Cuál es el riesgo/coste del rebalanceo intradía?
Respuesta
¿Demasiados anuncios?
szabgab
Puntos
2228
Sí.
En primer lugar, XLF y FAZ no siguen el mismo índice de referencia subyacente.
-> XLF sigue el índice S&P Financials Select Sector
-> FAZ sigue el índice Russell 1000 Financial Services
Voy a ignorar eso por este motivo, porque es probable que sus cestas sigan siendo muy similares.
Suponiendo que sus puntos de referencia fueran los mismos, teóricamente tendrías una cobertura intradía de 3 veces. Sin embargo, al cierre de cada día, se quedaría sin cobertura. En cuanto el mercado cierre, tendrá que vender un poco de FAZ si el mercado sube, y comprar un poco de FAZ si el mercado baja.
Es importante entender el proceso subyacente de los ETFs apalancados, y su necesidad de volver a cubrirse al final del día. Hay muchos buenos artículos sobre el tema, una mirada rápida encontró uno: http://math.nyu.edu/faculty/avellane/LETFRISKPROF.pdf
