Repercusiones fiscales de las opciones cubiertas renovables

Question

Tengo un amigo que está utilizando las opciones de compra cubiertas. Algunas veces estas llamadas cubiertas están cerca de la asignación y luego mi amigo rueda estas llamadas con un precio de ejercicio más alto.

¿Cuáles son las implicaciones fiscales?

Answer 1

Los ingresos o las pérdidas se reconocen cuando la opción de compra en corto se cierra (buy to close), vence o se asigna la opción de compra en corto.

Si la opción de compra vence sin valor, la prima recibida se considera una ganancia de capital a corto plazo, independientemente del tiempo que haya estado abierta la posición.

Si la opción de compra corta se cierra antes del vencimiento (BTC), la ganancia o pérdida de capital es a corto plazo, independientemente del tiempo que haya estado abierta la posición.

Si se asigna, el precio de ejercicio más la prima recibida es el precio de venta de la acción para determinar el beneficio o la pérdida y será a largo o a corto plazo, dependiendo del periodo de tenencia de la acción.

Una complicación en este sentido son las normas fiscales de straddle que están diseñadas para evitar que los contribuyentes deduzcan las pérdidas antes de que se hayan reconocido las ganancias compensatorias. Estas normas se aplican a las opciones cubiertas no cualificadas.

Una opción de compra cubierta cualificada es una opción de compra cubierta con más de 30 días hasta el vencimiento cuando se emite y un precio de ejercicio que no está "deep in the money". Lo que es "deep in the money" depende del precio de la acción y del tiempo hasta el vencimiento. Si la opción de compra cubierta se considera no cualificada, se suspende el periodo de tenencia de la acción mientras la opción de compra corta esté abierta.

Aquí hay un artículo sobre Llamadas cubiertas cualificadas y no cualificadas