Soy razonablemente disciplinado con respecto al ahorro, pero no estoy seguro de cómo debería hacerlo exactamente a largo plazo. ¿Debería optar por las acciones, los fondos o las cuentas de ahorro a largo plazo? ¿Cuáles son las reglas generales? ¿Qué porcentaje de mis ahorros debería invertir en acciones? ¿Cuántas acciones diferentes debería tener? ¿En qué sectores debería intentar repartir mis inversiones? Informática / Banca / Transporte / Energía, etc. ¿Por qué debería preferir un fondo en lugar de acciones?
Respuestas
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Phil
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21
Enhorabuena por un sólido comienzo. Estas son mis ideas, basadas en tu situación:
Clases de activos
Yo no recomendaría una cuenta de ahorro a largo plazo como vehículo de inversión. Aunque es muy segura, los rendimientos estarán casi siempre muy por debajo de la inflación. Dado que tiene un horizonte temporal largo (probablemente al menos 30 años hasta la jubilación), tiene tiempo suficiente para asumir más riesgos, siempre que no sean más de los que pueda soportar. Si busca alternativas más seguras a las acciones para una parte de sus inversiones, también puede considerar los bonos de grado de inversión/fondos de bonos, o incluso un fondo de valor estable. Más adelante, cuando esté mucho más cerca de la jubilación, también puede considerar una renta vitalicia. Dependiendo del tipo de interés de su préstamo, también puede obtener un mejor rendimiento pagando su préstamo que poniendo más en una cuenta de ahorros.
Yo recomendaría guardar en una cuenta de ahorro sólo lo que se espera necesitar en los próximos años (colchón para gastos ordinarios, fondo de emergencia, etc.).
Sobre las acciones
Las acciones son más arriesgadas, pero tienen más posibilidades de superar la inflación a largo plazo. Me inclino más por los fondos que por las acciones individuales, sobre todo por algunas razones prácticas. En primer lugar, uno de los objetivos de la inversión es diversificar el riesgo, lo que produce una relación riesgo/recompensa más eficiente que un grupo de acciones altamente correlacionadas. La diversificación es más fácil de conseguir a través de un fondo indexado, pero es posible que un inversor bien educado se mantenga diversificado a través de acciones individuales. Además, como la mayoría de los inversores no quieren tomar posesión física de sus acciones, los fondos gestionan las acciones por usted, además de ofrecerle servicios adicionales, como la reinversión automática de los dividendos y la gestión fiscal.
Asignación de activos
Es muy importante que te sientas cómodo con la cantidad de riesgo que asumes. Los vendedores de inversiones preferirán venderle acciones, ya que ganan más comisiones con las acciones que con los bonos u otras inversiones, pero a menos que sea capaz de permanecer en el mercado a largo plazo, es poco probable que pueda obtener la rentabilidad del mercado a largo plazo. Asegúrese de realizar una o varias evaluaciones de tolerancia al riesgo para saber con qué frecuencia está dispuesto a aceptar pérdidas significativas, así como cuál es la asignación de activos óptima para usted dado el nivel de riesgo que puede soportar.
En general, para alguien con un horizonte de inversión largo y una tolerancia al riesgo media, incluso las asignaciones más conservadoras tendrán al menos un 60% en acciones (total de EE.UU. e internacional) con el resto en bonos/otros, y hasta un 80% o incluso un 100% para un inversor más agresivo. Poseer más bonos dará lugar a una menor rentabilidad esperada, pero también reducirá drásticamente el riesgo y la volatilidad de su cartera.
Pensión
Con tantas empresas que deciden que no tienen ganas de cumplir las promesas que hicieron a los trabajadores de ayer o que simplemente no pueden permitírselo, la pensión es agradable, pero al igual que la Seguridad Social, yo no confiaría en que todo ese dinero esté ahí para ti en el futuro. Aquí es donde un planificador financiero con honorarios puede ser realmente útil: puede ejecutar un montón de escenarios en un software de planificación que le mostrará diferentes escenarios de jubilación basados en una variedad de supuestos (por ejemplo, qué pasa si sólo recibe el 60% de la pensión prometida, etc.).
Probablemente no sea un problema tan importante si eres un socio capitalista, o si la empresa financia totalmente la pensión en una cuenta separada, o si la pensión es de aportación definida, pero la mayoría de las pensiones corporativas no son más que una promesa general de pagarte más adelante en el futuro sin que haya dinero real reservado para ese fin, así que yo descartaría un poco este aspecto en mi planificación.
Selección de fondos/acciones
En general, la mayor parte de la literatura de inversión coincide en que es más probable obtener los mejores rendimientos ajustados al riesgo a largo plazo si se posee todo el mercado en lugar de apostar por ganadores y perdedores individuales, ya que nadie puede predecir el futuro (incluidos los gestores de dinero profesionales). Por ello, yo recomendaría tener un fondo indexado de bajo coste en lugar de mantener sólo sectores o empresas específicas. Recuerde que, aunque un sector sea más rentable que otro, los precios de las acciones ya tienden a reflejarlo.
Concentración en consultoría informática
Me preocupa que un tercio de sus activos invertibles estén actualmente en una sola empresa (la consultora informática). Es muy posible que tengas razón y que siga yendo bien, eso no me preocupa. Mi preocupación es el riesgo que estás asumiendo de que las cosas no vayan bien. De nuevo, estás asumiendo riesgos no sólo para los próximos años, sino para los próximos 30 años o más hasta que te jubiles, y aunque parezca poco probable que esta empresa sufra un descenso en los próximos años, es muy posible que eso cambie en un periodo de tiempo más largo. Tenga en cuenta que existe un riesgo.
Una forma de mitigar ese riesgo sería trabajar con un asesor o un fondo para estructurar un plan de inversión en el que se invierta en una variedad de fondos sectoriales, excepto en tecnología. De ese modo, su cartera global, incluida la empresa individual, estará más cerca del mercado en su conjunto en lugar de estar sobreponderada en TI/Tecnología.
Sin embargo, si esta consultora informática resulta ser la empresa para la que trabajas, te recomiendo encarecidamente que te desprendas de esas acciones tan pronto como sea razonablemente posible. En mi opinión, el riesgo de tener tu salario, tu pensión y gran parte de tus inversiones ligadas a la fortuna de una empresa sería simplemente un riesgo mucho mayor del que me sentiría cómodo.
Por último, asegúrate de seguir aprendiendo para tomar decisiones con las que te sientas cómodo. Con la cantidad de ahorros que tiene, la mayoría de las empresas de inversión le considerarán un cliente de "alto valor neto", así que asegúrese de tomar decisiones que redunden en su interés financiero, no en el de ellos. De nuevo, aquí es donde un asesor financiero de pago puede ser útil (puede encontrar un asesor local en napfa.org).
Mucha suerte con sus decisiones.
Martynnw
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No hay una regla general (aunque algunos sugieran que sí la hay). Cada persona tiene unos objetivos, unas preferencias de inversión y una tolerancia al riesgo diferentes. Tiene que averiguarlo usted mismo, ya sea formándose en el tipo de inversiones que le interesan o contratando (y pagando) a un asesor financiero. No debería aceptar consejos de otros, a menos que se adapten específicamente a sus objetivos, su ADN inversor y su tolerancia al riesgo.
El único consejo que te daría es que tengas un plan (ya sea que lo desarrolles tú mismo o pagues a un asesor financiero para que lo haga). Además, no tengas todos tus ahorros en efectivo, ya que a largo plazo te quedarás atrás en cuanto a rendimientos reales (teniendo en cuenta la inflación).
Jase
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BANDERA ROJA. No debería invertir en 1 acción. Deberías comprar un ETF diversificado que puede tener comisiones del 0,06% anual. Esto tiene SIGNIFICATIVAMENTE menos volatilidad para la misma expectativa estadística. El riesgo de cola es MUCHO menor (probabilidad de pérdidas gigantescas) ya que las pérdidas tenderán a anular las ganancias en las carteras diversificadas. Además, su opinión de que "cree que éstas continuarán" es falaz. Las acciones de los países desarrollados son eficientes en la medida en que los inversores particulares no pueden predecir la evolución de los precios en el futuro. Innumerables estudios académicos demuestran que los inversores particulares prevén en el incorrecto dirección en promedio.
Tendría mucha razón en calificarte objetivamente de incorrecto si siguieras manteniendo la filosofía de que poseer 1 acción en lugar de todo el mercado es una estrategia superior. TODA la evidencia favorece el mantener el mercado.
Además, no invierta en gestores activos. Los datos académicos demuestran que obtienen peores resultados que una cartera pasiva de seguimiento del mercado. después de las tasas y de media (y por favor, no intentes seleccionar gestores que creas que pueden superar el rendimiento - no puedes hacerlo, ni siquiera los mejores en el campo pueden hacerlo).
Respuesta directa: Depende de su horizonte de inversión. Si no necesitas el dinero hasta los 60 años, entonces deberías invertir en activos muy agresivos con alta rentabilidad esperada y alta volatilidad. Estos activos DEBERÍAN ser principalmente acciones (a través de ETFs o fondos de inversión), pero también podrían incluir ETFs de US-REITs o global-REITs, capital privado y un puñado de otras clases de activos (no oro, por favor.) ... o quizás productos de gestión de patrimonio que reúnan los fondos de muchos inversores minoristas y creen una cartera diversificada (pero no estoy convencido de que sus comisiones merezcan la pena por la diversificación añadida).
Si necesitas el dinero en 2-3 años, entonces debes invertir en activos seguros: renta fija y depósitos a plazo.
¿Por qué es tan importante el horizonte de inversión? Si se mantiene hasta los 60 años, no importa si tenemos una crisis financiera masiva dentro de 5 años, ya que el mercado de valores se recuperará (a menos que haya una bomba nuclear en Nueva York o algo así) y para cuando tenga 60 años estará riéndose todo el camino hasta el banco. Las ganancias de los activos de riesgo superan a las pérdidas a largo plazo, de modo que en un horizonte de 20-30 años lo harán mucho mejor que una cuenta de depósito.
A medida que se acerque a los 45-50 años, debería reducir lentamente su asignación a activos de riesgo y ponerla en activos seguros como la renta fija y el efectivo. Esto se debe a que su horizonte de inversión es ahora más corto, por lo que necesita una cartera menos arriesgada para no tener que seguir trabajando hasta los 65/70 años si el mercado se hunde justo antes de la jubilación.
MUY IMPORTANTE. Si puede necesitar los ahorros para evitar el impago de su préstamo hipotecario si pierde el trabajo o algo así, entonces lo anterior no es aplicable. Las decisiones en este contexto son más vagas y ambiguas.
