Puedo deducir de una cartera es eficiente por comparar es el ratio de Sharpe a la en el que la tangente de la cartera?

Question

Si tengo una cartera con un ratio de Sharpe menor que el ratio de Sharpe de la cartera tangente, puedo concluir algo acerca de si es o no es eficiente?

Si es así, cómo y por qué?

Answer 1

Asegúrese de que usted puede. Sharpe Ratio se define como: $$ SR=\frac{E(R)-R_f}{\sqrt{Var(R)}} $$ Cuando usted tiene un libre de riesgo de los activos, la frontera eficiente se convierte en lineal (es decir, la recta que pasa de la $R_f$ y la tangente de la cartera), nombre de la Línea de Mercado de Capitales (LMC) y $SR$ indica su pendiente. Así disminuyen $SR$ significa que su cartera no se encuentran en la frontera eficiente y, por tanto, no es eficiente.