La literatura sobre citando vol superficies en la ausencia de la lista la opción de precios

Question

¿Cuáles son algunos de los modernos métodos utilizados para el precio de la equidad de volatilidad "de la forma más precisa posible" cuando hay muy pocos listados derivados de los precios disponibles, o incluso ninguno en absoluto? Hacer el pricers en aquellos casos recurrir a la volatilidad de los pronósticos de los métodos basados en el uso de datos históricos? ¿O es que pruebe a utilizar algunos similares acciones que tienen una lista de precios y deducir algo de eso?

Agradecería un par de referencias para el estado del arte de los métodos que se utilizan hoy en día y/o material introductorio a este problema.

Answer 1

No estoy seguro acerca formal de la literatura, pero esto es lo que se suele hacer en la práctica.

1. En general, todos los índices tienen muy activo BID mercados. Así que incluso si las pantallas están vacías (en particular para los más tenores), tiene un gd idea de donde se encuentra el mercado. Los comerciantes se ajuste a sus parámetros de forma manual a través de los flujos que vienen en el BID chat.

2. Las poblaciones con ninguna de las pantallas y los inactivos BID se valoran usando una combinación de beta a índice implícita vol + stock di cuenta + que llega a la stock eventos específicos + inventario actual. Esto es principalmente para facilitar la dispersión de comercio, donde los clientes de comercio vol para vivir y son más sensibles a los precios. Los precios de los requisitos para decir más de-escritores/venta al por menor de productos estructurados/direccional clientes suelen tener menos importancia, dado que los márgenes tomado implícita vol son enormes.

Dicho esto, cuando no hay pantallas, no hay ningún estado de la técnica.
Los precios de la cruz todo el tiempo.