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¿Implica la capitalización de mercado constante una reversión a la media?

Si la capitalización de un mercado es constante, ¿los precios de las acciones siguen necesariamente el principio de reversión a la media? ¿Cómo se puede demostrar esto? (Estoy bastante seguro de que esto es trivial, pero no sé cómo expresar las ideas necesarias).

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Vitalik Puntos 184

De forma idéntica: Market_CapNumber_of_SharesPrice_per_Share Si la capitalización del mercado es constante, los precios de las acciones sólo fluctúan debido a los cambios en el número de acciones. Por lo tanto, esto implicaría una reversión media en los precios de las acciones sólo si las fluctuaciones en el número de acciones también tuvieran una reversión media.

En general, en los Estados Unidos, durante los últimos cien años, el precio medio por acción ha sido mayoritariamente 20 40 mientras que la capitalización del mercado ha aumentado sustancialmente, lo que implica un gran incremento del número de acciones. Esto se ha conseguido sobre todo mediante desdoblamientos de acciones, adquisiciones basadas en acciones y ofertas secundarias de acciones.

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Gracias, esto es exactamente lo que quería. Ahora bien, dado que las criptodivisas son (al menos al principio) inflacionarias, ¿significaría esto que los tokens como bitcoin y ether probablemente no satisfacen la reversión a la media? (Ya que el número de acciones aumenta constantemente, en cierto sentido).

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Lo mejor sería plantear esto como una pregunta separada.

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