¿Qué significa realmente OIS a 5 años?

Question

Soy consciente de que el OIS es el nuevo tipo de referencia/sin riesgo para los flujos de efectivo colateralizados. El OIS es, por definición, un tipo a un día (anualizado, supongo). Entonces, una vez que he construido mi curva de rendimiento OIS, ¿qué significa realmente a medida que avanzo en los diferentes plazos?

Por ejemplo, ¿el rendimiento a 5 años representaría el tipo de cambio justo indexado con los tipos de interés de los préstamos a un día previstos para los próximos 5 años? ¿Cómo se calculan los intereses de los préstamos a un día? ¿Sería simplemente tasa esperada*(1/360) ?

Sólo tengo curiosidad por saber cómo se ve el tipo OIS con fecha posterior a un día, es decir, con un vencimiento más largo

Answer 1

Cuando la gente dice swap OIS se refiere a un intercambio de algún tipo de flujo de efectivo fijo y, a cambio, a la recepción de OIS diarios basados en el "tipo efectivo de la Fed" (índice FEDL01 en Bloomberg).

El lado flotante se alimenta siempre de forma efectiva diariamente (ACT/360). El lado fijo puede ser el horario que quieras, pero el predeterminado creo que es ACT/360 (mercado monetario).

El PV de la permuta debería ser 0 (de lo contrario, ¿por qué alguien realizaría la transacción?)

Aquí hay una captura de pantalla de Bloomberg:

Puedo darte más detalles si lo necesitas, sólo dímelo.