Reinvertir en un fondo de bonos para promediar el coste en dólares

Question

Decidí aceptar la oferta de mi antigua empresa de 15.000 dólares en concepto de pensión y transferirlos a mi plan 401(k). Si lo hubiera tenido en efectivo, lo habría invertido a lo largo del tiempo para aprovechar las ventajas del promediado del coste en dólares. Pero es una transferencia, así que tengo que invertir toda la cantidad de una vez.

Todavía me gustaría aprovechar el DCA, así que estoy considerando poner toda la suma en el fondo 401(k) Short Term Bond Index, y luego transferir periódicamente cantidades más pequeñas a otros fondos del 401(k); tal vez durante un período de 3 a 5 años. ¿Es ésta una estrategia viable para obtener los beneficios del DCA? ¿Hay razones para que quiera hacer otra cosa?

Answer 1

Muchos recomiendan la inversión a tanto alzado por las ganancias de intereses y la tendencia histórica alcista general del mercado.

Tras introducir el DCA en _Un paseo aleatorio por Wall Street_ Malkiel dice lo siguiente:

Pero recuerde que, dado que existe una tendencia alcista a largo plazo en los precios de las acciones ordinarias, esta técnica no es necesariamente apropiada si necesita invertir una suma global, como un legado. Si es posible, mantenga una pequeña reserva (en un fondo monetario) para aprovechar las caídas del mercado y comprar unas cuantas acciones más si el mercado baja bruscamente. No estoy sugiriendo ni por un momento que intente predecir el mercado. Sin embargo, suele ser un buen momento para comprar después de que el mercado se haya caído de la cama. Al igual que la esperanza y la avaricia pueden a veces alimentarse mutuamente para producir burbujas especulativas, también el pesimismo y la desesperación reaccionan para producir pánicos de mercado. - Un paseo aleatorio por Wall Street Burton G. Malkiel

A partir de ahí, recomienda una estrategia de reequilibrio.