Durante qué periodo de tiempo debemos evaluar si una activa estrategia de negociación es exitosa?

Question

He estado jugando con algunos activos diferentes estrategias de negociación por mirar el histórico de datos de stock. Sin embargo, estoy corriendo en algunas dificultades en cómo definir si una estrategia realmente "funciona".

Para mí, la clave del éxito de un activo comercio de la estrategia es lograr mayores retornos que simplemente "la compra y tenencia de" el stock. Si la compra y tenencia de resultados en un mejor rendimiento, entonces el esfuerzo de la inversión activa, es inútil.

El Problema: en cuanto a los datos históricos, no sé donde para detener e iniciar la evaluación de mi rendimientos en comparación a la compra y tenencia.

Por ejemplo, a continuación se muestra un esquema donde los puntos amarillos son "compra" y los puntos rojos son los "vende" basado en algún método.

A partir de la primera compra a la última vender, el stock hace $26.45. Using my active strategy, I can make $28.23 durante ese mismo período de tiempo, lo que fuera-realización de la pasiva de comprar y mantener (se nota que me abandono a cualquier comisión de comercio de los cargos de aquí).

Sin embargo, si he de elegir para evaluar mi método mirando el gráfico completo, a continuación, active la estrategia de falla miserablemente. Comprar y mantener los resultados en el aumento de casi el $55 between 2013 and 2019 while the active method only gets the $28.23 porque no se compra/vende se activan mediante el método antes de mediados de 2014 o después de mediados de 2018.

Si yo había utilizado este método y sólo se veía en el período de tiempo a partir de mediados de 2014 a mediados de 2018, yo he caminado lejos de pensar que el método es bastante bueno. Pero si, me miró un amplio rango de tiempo de 2013 a 2019, llego a la conclusión de que la estrategia activa fue abismal. Del mismo modo, si puedo volver a hacer este análisis a mediados de 2020, podría llegar a otra conclusión, dependiendo de cómo las acciones se comporta en adelante.

La elección del período de tiempo para evaluar las devoluciones en última instancia, parece arbitrario. Existe alguna pauta a seguir?

Answer 1

Tendencias de los indicadores funcionan bien en mercados con fuerte tendencia. Llegan tarde y fines de fuera. No son eficaces en el lado de los mercados, porque van a generar muchas señales falsas y whipsaws.

Oscilante indicadores de generar más señales y que son los más utilizados en el comercio de los mercados. Sin embargo, más señales que significa más señales falsas y whipsaws.

El problema no es una función de conocimiento", donde para detener e iniciar la evaluación de rendimientos en comparación a la compra y tenencia.' Es un problema debido a regresar a depender de el tipo de indicador que se utiliza en el momento adecuado. Y cómo hace uno para saber lo que era? La retrospectiva. No hay manera de saber lo que va a trabajar mejor, adelante.

He aquí otra manera de observar este. Optimizar un sistema de trading en la primera mitad de la seguridad de los datos históricos. Luego de la prueba en la segunda mitad. Las probabilidades son, que no funcionan bien. Prueba en otros conjuntos de datos. Para algunos, funcionará de maravilla. Para otros, abismalmente. En algún punto, te das cuenta de que el uso de este no es el camino a la riqueza.

Answer 2

Imaginar dos escenarios:

1. Comercialización de activos como los que tienen por encima.

2. La compra y tenencia durante el mismo período de tiempo.

La comparación natural a dibujar es entre lo que usted hizo durante todo el tiempo-marco, a partir de su primera compra a su última vender porque eso es lo que tendría con su estrategia de comprar y mantener. La compra y tenencia es la hipótesis nula, que está tratando de ver si su estrategia de activamente a la compra y venta es capaz de vencer, si no es capaz de batir a lo largo de todo el período de tiempo, a continuación, ¿cuál es el punto de hacerlo? Usted va a terminar gastando más tiempo y energía en hacer que los compra y vende, y el análisis de datos de mercado, y pagar más en cargos comerciales. Así que ¿qué estás recibiendo de él?

La única ventaja potencial de que podía ver a la comercialización de activos de lo que ustedes están haciendo aquí es si la estrategia funciona bien durante un período muy largo de tiempo, especialmente durante un desplome del mercado. Si usted podría mostrar (por crujido de datos históricos) que su estrategia supera a la de mercado cuando las cosas se ponen bajista, y la sospecha de una inminente mercado de oso entonces tendría sentido seguir utilizando su estrategia activa. El único problema con este enfoque es que el modelo se realizó utilizando datos históricos por lo que puede ser muy bueno en reconocer los signos de los accidentes que han ocurrido previamente, pero no los que va a ocurrir en el futuro. Una manera de conseguir alrededor de esto sería la prueba en otro similar histórico conjunto de datos -- si usted es el análisis de grandes poblaciones de cap cómo funciona en medio de la pac? ¿Qué otros mercados? ¿Qué acerca de empresas similares con más historias que se superponen a las crisis financieras?

Answer 3

Mediante el análisis espectral, la periodicidad de la pendiente de los estimadores es 40-41 años. Sí, no es broma. Que es la cantidad de tiempo que aparece a tomar evaluar cualquier estrategia de formal sentido estadístico. Lo sé porque yo estaba curioso por una razón práctica que realiza el análisis espectral por rangos y en el logarithmicly datos transformados.

Una manera simple de entender el análisis espectral sería ¿cuánto tiempo se necesita para ver todo de una vez. Un ejemplo de esto sería el clima y un año. Si usted hizo su estrategia en diciembre y lo implementó en el mes de julio, usted puede estar adentro para una sorpresa desagradable sorpresa.

Lo siento, no tengo los resultados técnicos. Debido a que la mayoría de las empresas no duran 40-41 años, usted necesitará utilizar el intercambio de información a través de un Bayesiana anterior. Excepto para una muy censurado conjunto de larga duración, las empresas, usted no va a obtener un estimador imparcial que tiene alguna validez para un período más corto.

Dado que parece que se puede codificar, usted puede comprobar usted mismo.