Estoy viendo algunos vídeos de FRM en los que se enseña cómo encontrar el YTM a través de la función =rate() de Excel y he intentado obtener el YTM utilizando la hoja de cálculo de Paul Wilmott que utiliza la búsqueda de objetivos. Estoy obteniendo resultados diferentes.
Primero la fórmula de rate():
[ 
Ahora el método de búsqueda de objetivos:
Hice algunos ajustes con los números...
Me parece que Wilmott está expresando su respuesta como un tipo de interés en tiempo continuo.
Observe que $e^{0.0658}=1.03347\times2$ . Así es como se puede conciliar tu respuesta de 3,347 por periodo y su respuesta de 6,58 por 1 año. Él está trabajando con $e^{rt}$ y está trabajando con $(1+r)^n$ . Tu respuesta es el método estándar de la industria para encontrar el YTM de los bonos del Tesoro de EE.UU., su respuesta es para los quants que les gusta expresar todos los tipos de interés en tiempo continuo.
Por eso difieren. No tengo el código de la hoja de Wilmott pero si lo compruebas creo que podrás confirmar mi corazonada.
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¿Cómo has conseguido el 3,347% utilizando la función Rate () en excel? Yo obtuve el 3% en excel usando los mismos datos.
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Tal vez su valor está redondeado