¿Cómo calcular las ponderaciones de la capitalización del mercado para una cartera de divisas?

Question

Estoy implementando Black-Litterman optimización en una cartera de divisas y no pude calcular las ponderaciones de capitalización de mercado para las divisas.

Por favor, dame alguna sugerencia.

Answer 1

Los índices de divisas requerirán alguna moneda base a partir de la cual se determinarán las ponderaciones de las demás monedas. Además, las ponderaciones se determinan a partir de algún momento y frecuencia, y se basan en alguna estadística económica, como la cuota de comercio internacional, que refleja su importancia relativa en la economía mundial. Otras posibilidades podrían ser la ponderación del PIB, la ponderación de la capitalización del mercado mundial, etc.

Otro punto a tener en cuenta es que cuando se utilizan los valores internacionales reales en la optimización/construcción de la cartera, estos activos internacionales también proporcionarán exposición a las divisas, así como su importancia relativa en la economía mundial.