Me encontré con algunas de las gráficas que representan el delta de un down-and-out de la llamada. Ellos muestran que, si la tasa libre de riesgo de retorno es 0, el delta es una constante en 1. Sin embargo, si la tasa de retorno es, por ejemplo, del 5%, el delta aumenta a medida que el precio de la acción se aproxima a la barrera. No puedo entender por qué.
Respuestas
¿Demasiados anuncios?
Usted puede encontrar una precisa delta gráfico en la página 62 del siguiente documento:
http://www.ederman.com/new/docs/insoutbarriers1.pdf.
Lo que usted escribió es definitivamente incorrecto. Con una hacia abajo y hacia fuera de la llamada delta disminuye a medida que el precio de las acciones de los enfoques de la barrera, de que llegue a cero sin problemas a medida que se acerca a la barrera de la cerca de vencimiento de opciones y exposiciones mucho más discontinua de salto a partir de valores de alrededor de 0,5 a 0 en el nivel de barrera para más opciones de fecha.
runeh
Puntos
1304
No estoy seguro de si numéricos de cualquier comentario acerca de la dinámica podría ser hecho sin conocer la relación de la huelga y de la barrera. En general, sin embargo, sería de esperar delta acercarse a cero como se están acercando a la barrera y delta se aproxima uno a medida que se van lejos de la barrera y profundo en el dinero. En general, CDO y PUO son bastante fáciles de manejar, ya que el subyacente se acerca a la barrera, el delta ya es bastante baja y la discontinuidad es pequeño. Por razones obvias, el descuento de la vainilla es bastante pequeño y de estos el comercio de los productos con mucha menos frecuencia, a continuación, CUO/DOP y PDI/CUI.
