Fuera de rendimiento de ejemplo

Question

Tengo un problema a la hora de calcular el rendimiento de ejemplo de mi modelo. Tengo la siguiente configuración:

1. He de datos diarios.

2. Yo uso de un rodillo de ventana de 1 semana.

3. Yo uso los seis meses anteriores de datos para estimar mi parámetros del modelo.

Por lo tanto, los parámetros del modelo se estiman cada semana con la anterior de 6 meses de datos. Cada vez que los parámetros se calcula el control de la inversión se mantiene fijo durante 1 semana (no me reequilibrar) hasta que los parámetros son los próximos actualizado.

Mi pregunta es: ¿Cómo puedo calcular el rendimiento/retorno incluyendo los costos de transacción? Cuando me han estimado los parámetros y hacer un intercambio de reequilibrar en el día 1, ¿me necesita

1. Calcular el retorno diario de la cartera en la 1 semana de ventana y de la suma para obtener la devolución de la semana.

2. Calcular las nuevas posiciones de los nuevos parámetros estimados.

3. Calcular el total previsto de costo de operación a partir del paso 2).

4. Reste el total de espera costo de operación de la cartera de retorno calculada en 1.

Answer 1

1. La celebración de período de retorno sería más apropiado. Calcular su retorno a la semana mediante el uso de su final de la cartera de NAV. La manera más fácil de hacer esto podría ser para almacenar el número de acciones en cada posición y se multiplica por el precio de una semana después de obtener su nuevo NAV.

2. Sí.

3. Sí.

4. No, restar de su final de la cartera de NAV. El proceso es el siguiente:

   • Estimación de parámetros/modelo de tren
   • Determinar las posiciones a través del modelo de
   • Calcular operaciones por redes de nueva cartera con la cartera actual.
   • Determinar la posición de los tamaños en términos de % de pre-comercio NAV. Agregar los costos de operación como porcentaje de pre-comercio NAV. La suma total de la pre-posición, en tamaños de ahora va a superar el 100%. Proporcionalmente cambiar de tamaño tal que las nuevas posiciones, más los costes de negociación de suma 100%.
   • Ejecuta las operaciones. Recalcular NAV al final de la semana y reiniciar.

Total de período de retorno de menos los costos de comercialización es, obviamente,$ \cfrac{{NAV}_{end}}{NAV_{start}}-1$. Es más fácil mantener todo en términos de NAVEGACIÓN hasta que se desea calcular un período de retorno, ya que sus operaciones serán calculados de NAV.