¿Cómo debo calcular cuánto _crece_ mi dinero?

Question

Invierto en múltiples flujos: renta variable, fondos de inversión, depósitos bancarios, etc. Dependiendo de la clase de activos, mi tasa de rendimiento es diferente, naturalmente. Algunas clases de activos generan mayor ROI (con mayor riesgo) mientras que otras generan menor (con menor riesgo).

Mi principal objetivo al invertir es hacer crecer mi dinero; de lo contrario, lo habría guardado en mi casa (suponiendo que mi casa sea segura, es broma).

En algún momento, quiero calcular cuánto ha crecido mi dinero. Lo que aprendí de este foro y el Internet es que - hay dos insectos que comen dinero:

1. Inflación
2. Impuestos (incluya todo tipo de impuestos y tasas que pueda haber)

Por lo tanto, si quiero calcular cuánto ha crecido mi dinero, creo (no estoy seguro) que debería restar estos dos factores a los rendimientos.

Por ejemplo:

Mi ROI es del 10%. La inflación es del 5%. Los impuestos que tengo que pagar cuando cobro mi inversión son del 3%.

Money Grown = ROI - (Inflation + Taxes);
Money Grown = 10 - (5 + 3);
Money Grown = 2;

Así que aparte del ROI que obtengo, mi dinero sólo ha crecido un 2%.

¿Es correcto lo que he entendido?
¿Hay algún otro factor que deba tener en cuenta al calcular la rentabilidad real?
¿Existe alguna fórmula establecida para calcular la rentabilidad real?

Answer 1

Estáis hablando de dos conceptos utilizando términos diferentes. Los términos financieros habituales cuando se habla de inflación son rentabilidad "real" y rentabilidad "nominal". La rentabilidad "nominal" es simplemente la rentabilidad matemática real, no ajustada a la inflación ni a ningún otro factor. La rentabilidad "real" es la que se obtiene una vez ajustada a la inflación. Dado que las cosas que puede hacer con su dinero cuestan ahora un 5% más (pero vea mi nota más abajo), su rentabilidad "real" es la rentabilidad "nominal" ajustada a la inflación.

También describe los rendimientos antes y después de impuestos. Recuerde, no obstante, que sólo tributa por el gana en su cartera (y en algunos casos se tributa menos si ha mantenido sus inversiones durante un largo periodo de tiempo). Así pues, la fórmula de la rentabilidad real después de impuestos R dado un rendimiento nominal antes de impuestos r Tasa de inflación I y tipo impositivo T es:

R = r*(1-T) - I

O en tu ejemplo:

R = 10*(1-0.03) - 5 = 4.7%

Tenga en cuenta que la inflación es un divisa medida, y no afecta necesariamente a los individuos de la misma manera. Tu coste de la vida puede subir más o menos que la inflación a lo largo del tiempo y también cambiará debido a tus circunstancias (por ejemplo, si te mudas a una casa más grande tus gastos de mantenimiento suben, lo cual no tiene nada que ver con la inflación).

También me hago eco del comentario de que no deberías preocuparte demasiado por la inflación. Te afecta independientemente de en qué inviertas (siempre que inviertas siempre en la misma divisa) y está fuera de tu control. Así que comparar inversiones por rentabilidad nominal sería lo mismo que compararlas por rentabilidad real. Impuestos puede suponen una diferencia si se comparan inversiones sujetas a impuestos con inversiones libres de impuestos (como los bonos municipales).