Estoy pensando en hacer un long straddle y estoy tratando de asegurarme de que tengo las matemáticas correctas antes de hacer el intercambio. Aquí están los detalles en el ejemplo que quiero trabajar:
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Estoy usando opciones sobre el SPY, específicamente esta llamada y esta puesta que expiran en marzo de 2014. El precio de la opción de compra es de 23,50 y el de la opción de venta es de 3,36.
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El precio actual de la acción de SPY es de 175,50, y pago $7.95 in commissions per trade and $ 0,75 por contrato de opciones. Quiero comprar 10 contratos de compra y 10 contratos de venta.
Estas son las matemáticas que estoy utilizando:
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En primer lugar, me pongo largo en los contratos de opciones. Compro 10 de cada contrato, por lo que el coste es
[10*(23.50 + 0.75)+7.95] + [10*(3.36 + 0.75) + 7.95] = $299.50 -
Si el precio de la acción no varía al vencimiento, las opciones expiran sin valor y pierdo 299,50 dólares (el coste de mi posición). Esta es mi máxima desventaja.
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Si el precio de la acción sube un 1% a 177,255 dólares al vencimiento (como ejemplo), las opciones de venta expiran sin valor, y yo ejerzo las opciones de compra así:
10 * 100 * (177.255 - 175.50) - 10 * 0.75 - 7.95 = $1,739.55
para un beneficio de $1,739.55 - $299.50 = $1,440.05 .
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Si el precio de la acción disminuye un 1% a 173,745 dólares al vencimiento, las opciones de compra expiran sin valor, y yo ejerzo las opciones de venta así:
10 * 100 * (175.50 - 173.745) - 10 * 0.75 - 7.95 = $1,739.55
para un beneficio de $1,739.55 - $299.50 = $1,440.05 .
¿Son correctas estas matemáticas?
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SPY@ $175.38, 14Mar $ 175,50 Call@ $3.17, 14Mar $ 175,50 Put@ $3.31, 1 Straddle($ 317+ $331)=$ 648. Comisión IB $2. Total invested $ 650€/Straddle. Precios a partir de finance.yahoo.com/q/op?s=SPY&m=2014-03