¿Por qué no puedo invertir en un ETF/fondo de recuperación de pérdidas fiscales como inversor particular?

Question

Las ventajas de la cosecha de pérdidas fiscales en la replicación de índices se están convirtiendo en cada vez más claro . Los beneficios son pequeños pero a la vez significativos y consistentes y harían que un fondo que tiene rendimientos mayores que los fondos de índice estándar (que sería probablemente lo sitúe en el 10% superior de todos los fondos de forma consistente ). Como muestra el Weathfront 500 tecnología detrás del proceso no es especialmente difícil. Está claro que ser el primero en moverse en este tipo de espacio tiene sus ventajas (véase Vanguard). Como ventaja, es evidente que la gente odia los impuestos con un pasión .

Entonces, ¿por qué no hay un fondo/ETF líquido para la recogida de pérdidas fiscales que se pueda comprar fácilmente? El único que puedo encontrar es el de comprando en toda una cartera otras cosas y el pago de gastos de gestión adicionales.

Answer 1

Resulta que las razones son técnicas. ETFs y fondos de inversión no pueden repercutir sus pérdidas fiscales por lo que las pérdidas cosechadas no pueden beneficiar a los inversores a la hora de tributar.

Wealthfront y las family offices que atienden a inversores de alto patrimonio utilizan Cuentas gestionadas por separado que permiten trasladar las pérdidas a los inversores. Estas cuentas especializadas requieren una buena cantidad de capital para que merezca la pena el esfuerzo de la entidad.

Answer 2

Porque eso no sería un fondo indexado. El gestor de un fondo indexado no toma ninguna decisión. El índice tiene una fórmula, el fondo sigue la fórmula. La cosecha de pérdidas fiscales implicaría la toma de decisiones y la sustitución de participaciones, eso es un fondo gestionado activamente; incluso si pretende intentar seguir algún índice pero con el beneficio añadido de la cosecha de pérdidas fiscales.