Cómo clasificar las existencias por su volatilidad?

Question

Me gustaría escuchar otras posibles formas de clasificación de las Existencias por la Volatilidad de sus retornos. Suponiendo que quiero para caracterizar cada una de las acciones como de Baja, Media o Alta Volatilidad de las Acciones y asumiendo que sé que la Volatilidad Anualizada para cada una de las poblaciones en mi ejemplo, ¿de qué maneras existen para hacer dicha clasificación? Se me ocurren dos:

• Por debajo de, digamos, 30 percentil (de la Volatilidad Anualizada) -> Baja Volatilidad; Entre el 30 y el 70 porciento -> Medio de la Volatilidad; Top 30 percentil -> Alta Volatilidad
• (-2)*Std.Dev (de la distribución de la Volatilidad Anualizada) -> Baja Volatilidad; Entre (+-2)*Std.Dev -> Medio De La Volatilidad; (+2)*Std.Dev -> Alta Volatilidad

Siéntase libre de punto de documentos donde puedo encontrar mi respuesta.

Answer 1

Hay un montón de maneras de hacer esto, y lo que es una buena manera de hacer esto será impulsado por sus necesidades. Criterios tales como la de si el método tiene que ser (en)sensible a los valores atípicos o no y si los grupos que deben ser del mismo tamaño que va a influir en este.

Una forma de hacerlo sería la ordenación de las volatilidades y el grupo de ellos:

• en grupos de igual tamaño
• tal que las diferencias de medias entre los dos grupos son igual de grandes
• como un vecino más cercano algoritmo con 3 grupos dicta
• tal que la suma de la varianza con los grupos se minimiza (creo que es casi el mismo que el del vecino más próximo)
• ...

Como siempre que recoger algo y se aplican de forma consistente, puede que no importa mucho que usted elija.

Answer 2

Realmente depende de lo que usted está tratando de lograr! ¿Cuál es la meta final? ¿Cuáles son sus limitaciones? Qué acciones están mirando?

Sin las respuestas a las anteriores, cualquier partición es simplemente arbitrario: ¿por qué elegir el 30 y el 70% de los de vs 10 y 90? ¿Por qué elegir (-2)*Std.Dev y (+2)*Std.Dev vs acaba de -1 y +1?

El seleccionado (y quizás la única correcta) manera de clasificar las volatilidades es el que satisface (o, al menos, optimiza) su objetivo final.