¿Por qué Dos ETFs de seguimiento Idénticos Índices de Producir Rendimientos diferentes?

Question

-- Edit -- resulta que el RPG de fondo crea un índice de "puro estilo de crecimiento" con el S&P 500/Citigroup PURO índice de crecimiento, donde la IVW de la ETF se crea un índice del S&P 500/Citigroup índice de crecimiento; lo siento, me perdí.

Estoy tratando de comparar el uso de ETFs etfdb.

Vi a dos ETFs que la pista idénticos índices, pero ambos tienen muy diferentes regresa después de 5 años:

IVW 5 años de regreso fue 125.43%, con un ratio de gastos de 0.18%.

RPG de 5 años de regreso fue 183.31%, con un ratio de gastos de 0,35%.

Ambos de estos ETFs pista el S&P 500/Citigroup Índice de Crecimiento.

Yo estaba bajo la impresión de que los ETFs fueron administrados pasivamente, y para ello dos ETFs de seguimiento de la misma índice tendría el mismo rendimiento, menos gasto de las proporciones. Es que una suposición incorrecta--son (algunos) ETFs gestionado activamente?

¿Hay algo más que yo no soy de contabilidad para justificar diferentes rendimientos para los ETFS de seguimiento idénticos índices?

Answer 1

Los diez principales tenencias de estos fondos no se superponen ni un stock. A mí me parece que se dirigen a un índice de comparación, pero sin hacer ningún intento de replicar una lista de las explotaciones, como sería, digamos, un verdadero S&P índice.

Answer 2

En tu otra pregunta acerca de estos fondos, citó dos muy diferentes rendimientos para ellos. Que muy claramente dice que ellos NO son el seguimiento del mismo índice.