Mi empresa genera electricidad a partir del viento. En consecuencia, la mayoría de los de mi generación se lleva a cabo en la noche, cuando los precios son bajos, y, debido a la congestión / exceso de oferta, a menudo fuertemente negativo, hasta el punto de que el diferencial entre el día y la noche (o, más en general, el "pico" y "off-peak") de los precios es a menudo negativa.
Mientras que mi primer instinto fue para cubrir esta propagación con derivados (ya sea una propagación de la opción de uso de Kirk aproximación o el uso de un oso vertical spread), me di cuenta de que el diferencial entre el día y la noche período es al azar a lo largo de días y a través de los meses en futuros, así como los mercados en tiempo real, así que me pregunto si este enfoque es viable. Alternativamente, estoy pensando en un extrema de la teoría del valor del enfoque, de la cual me gustaría crear un producto de seguro basado en las probabilidades y espera que el déficit de la negativa de los diferenciales -- similar a la de un CD.
Podría alguien por favor opinar en esta situación? No quiero abandonar a un enfoque basado en el mercado-pero, en lo que parece ser una muy ineficiente y altamente inestable mercado, parece que los derivados enfoque es inutilizable.
