¿Por qué no esta IV calc correcta?

Question

Estoy tratando de calcular la volatilidad implícita para la siguiente opción:

Stock price = 185.55
Strike = 180
Option price = 3.00
Days to expire = 63

He corrido los números a través de aquí http://www.option-price.com/implied-volatility.php utilizando una tasa libre de riesgo de cero y conseguir 17.57.

Mis cálculos están basados en la fórmula a partir de aquí , ¿Cómo puede la volatilidad implícita se calcula? el uso de yoonkwon la respuesta. La fórmula no uso de la tasa libre de riesgo (o precio de ejercicio), así que estoy utilizando una tasa libre de riesgo cero en la anterior página web.

Fórmula de enlace de arriba:

Mis cálculos este aspecto:

sqrt((2 x 3.1415)/.17260) x 3/185.55 = 9.75

Alguna idea de lo que estoy haciendo mal?

Answer 1

Usted está utilizando Poner vs Llamada creo. Usted puede convertir el precio de la llamada mediante put call paridad: 3+5.55 cuando usted asume la tasa de interés cero. Esto es lo más importante para las otras aproximaciones.

El principal problema con la aproximación de la fórmula es que, como se señaló en los comentarios en la respuesta que usted hace referencia, su aproximación no será preciso para la no-ATM opciones. Usted puede tratar de una simple alternativa que se ajusta para el dinero-ness:

$\sigma= \sqrt{\frac{2\pi}{T}}\frac{C-\delta}{S-\delta}$

Donde

$\delta=\frac{S-K e^{-rT}}{2}$

Este es el Bharadia, Christofides, y Salkin aproximación. Y para mejores resultados puedes probar Corrado-Miller:

Que he copiado de un artículo de más abajo y donde X es el valor descontado de la huelga. https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=584982