Pregunta acerca de MBS y cómo se paga

Question

No sé si este es el lugar correcto para hacer esta pregunta y si no lo es, usted puede borrar este post, si este es el lugar correcto, a continuación, me gustaría entender mejor MBS

1. Puedo comprar una casa para 200.000 20.000 pago inicial. Puedo obtener un préstamo para 180,000 de un banco local
2. Si el banco vende el préstamo a una empresa de inversión, en el pasado, como la de salomón hermanos. ¿Qué hace el banco local a obtener? 180,000 de salomón hermanos o de la empresa de inversión?
3. La empresa de inversión, a continuación, lleva a miles de estos préstamos y crea Respaldados por Hipotecas de Seguridad, MBS, que se lo venden a los diferentes estados de los fondos de pensiones, como se dijo en la película El Gran Corto.
4. ¿MBS, básicamente, significa que, aquí es una entidad (MBS), donde en el interior de esta entidad es de miles de hipotecas por lo tanto lo que es la hipoteca de la Copia de seguridad? Seguridad debido a que el dueño de la casa es el pago de intereses? Es interés de la seguridad?
5. Los estados que acaban de invertir 5 millones de dólares en MBS, lo están consiguiendo? el pago de los intereses de los dueños de la casa?

Es mi entendimiento correcto? Creo que sé que tiene orificios y estoy tratando de entender mejor.

Gracias

Answer 1

Un security es una clase de instrumento financiero de que se puede operar en el mercado. Una acción es un tipo de seguridad, por ejemplo, como es un vínculo.

En el caso de su hipoteca, lo que sucede:

1. Usted toma un préstamo por $180 k. El préstamo tiene dos componentes.

   una. El pago de la secuencia (es decir, el principal y los intereses) por el préstamo

   b. El servicio del préstamo, por lo que la empresa que se encarga de aceptar pagos, dando la renta resultante a quien lo posee.

Muchos originarios de los bancos, tales como el prestamista inicial, hacer ninguna de estas cosas, venden el pago de secuencia para un gran banco o consorcio (a menudo Fannie Mae) y también venden el servicio de préstamo a otra empresa.

El pago corriente es el valor principal aquí (el mantenimiento de la pena esencialmente una punta en la parte superior). El origen de banco presta $180k of their own money. Then they have something that is worth some amount - say $450k valor total, $15k per year for 30 years - and they sell it for however much they can get for it. The actual value of $15k/año durante 30 años está en algún lugar en el medio, menos de $450k more than $180 k - ya que no hay riesgo involucrado, y el valor actual es mucho menor. El origen del banco, tiene el beneficio de la venta de que se puede, a continuación, se originan más hipotecas (y ganar dinero con las tarifas) además de que pueden reducir su exposición al riesgo.

A continuación, la seguridad es creado por el banco más grande, donde tienen un montón de hipotecas de diferentes niveles de riesgo y grupo de ellos juntos para hacer algo con un muy predecible cociente de riesgo. Muy similar a los seguros, realmente, excepto los de la otra manera alrededor. Una hipoteca se predeterminado o no en algún % de probabilidad, pero es una sola cosa - cualquier buen estadista que le dirá que usted no hace las estadísticas en n=1. Un centenar de hipotecas, cada una con algún nivel de riesgo, muy consistentemente devolver una cantidad determinada, dentro de un cierto error, y por lo tanto tiene algo que la gente está dispuesta a pagar dinero en el mercado.

Answer 2

Una Hipoteca de Copia de Seguridad o MBS es la seguridad. No es una entidad, es esencialmente un contrato. Como una inversión en la que funcionan más o menos de la misma manera que un bono no.

No hay nada de malo con el concepto detrás de una Hipoteca de Copia de Seguridad. Funcionalmente valores como estos permite a los bancos y otras instituciones de préstamos a prestatarios de alto riesgo. Usted paquete de trozos pequeños de una amplia gama de riesgos procedentes de un gran número de hipotecas y el inversor alféizar de recibir algo similar a la media de las tasas que se cobran. Esencialmente de una gran piscina de hipotecas de riesgo variado que va a crear un gran conjunto de vínculos que pueden ser vendidos a los inversores basados en algún tipo de rendimiento esperado.

Para un marco de referencia en una escala mucho menor mirar peer to peer lending sitios como LendingClub y Prosper. La idea es que mucha gente de diferentes perfiles de riesgo de las solicitudes de préstamos de montos variables. Usted trae su $2,500 and invest $25 a 100 diferentes tipos de préstamos. De esta manera, incluso si un par de defecto, todavía buscan un beneficio. También permite incluir a los prestatarios más riesgosos sin materialmente afectar a su rendimiento esperado.