El capítulo 4 de Pennachi "Asset Pricing" deriva:
$$ \frac{E[R_{i}-R_{f}]}{\sigma_{R_{i}}}=-\rho_{m_{01},R_{i}}\frac{\sigma_{m_{01}}}{E[m_{01}]} $$
A continuación, afirma que el hecho de que $-1\leq \rho_{m_{01},R_{i}} \leq 1$ implica que: $$ \left | \frac{E[R_{i}-R_{f}]}{\sigma_{R_{i}}} \right | \leq \frac{\sigma_{m_{01}}}{E[m_{01}]} $$
Este último paso no me queda claro, ¿podría explicar cómo se sigue? La Wikipedia dice que se deduce de la desigualdad de Cauchy-Schwarz, pero no consigo entender cómo.
P.D. Ya hay una pregunta sobre los límites H-J, pero hay una explicación intuitiva, y no he podido encontrar una respuesta por ahí.
