¿En qué debería invertir además de en pensiones o en bienes inmuebles?

Question

Vivo en Sudáfrica, y el país no va precisamente por buen camino. Tengo 24 años. Me gustaría empezar a invertir en algo para mi futuro.

• Una de las opciones es la de obtener un fondo de pensiones. Esto tiene buenas ventajas fiscales, pero pero no me gusta el hecho de no poder utilizar el dinero hasta dentro de unos 40 años (porque no creo que SA se vea bien en unos 40 años, y lo más probable es que me vaya para entonces)
• Otra opción es comprarme una casa (porque así dentro de unos 25 años ya no tendré que pagar el alquiler a otra persona, y tengo un lugar donde vivir si pierdo el trabajo)
• Otra opción es pagar toda mi deuda, pero no tengo ninguna, así que eso es bueno.
• Invertir en activos y en el mercado es un plan, pero me parece que sería una gran apuesta para alguien sin conocimientos de inversión. Creo que es mejor perder mi dinero con la inflación (como se explica a continuación).

La rentabilidad actual de mi banco es del 5% sobre el dinero que hay. Puedo arreglar eso por alrededor del 8% (lo cual es bueno, pero realmente no estoy ganando la inflación aquí de todos modos)

Mi problema es que estoy ahorrando dinero en mi banco. Lo cual es malo, porque con la inflación eso significa que el dinero que hay por ahí me está costando. Entonces, ¿qué debo hacer con ese dinero (y un poco cada mes)?

Answer 1

Si tiene acceso a la bolsa, un fondo indexado de bajo coste es casi siempre una buena apuesta. Éstos reducen el riesgo respecto a la compra de acciones individuales, al tiempo que se adaptan al mercado en general. Y todo ello sin requerir ningún conocimiento real ni atención continua. (Sin embargo, el bajo coste es importante. No quiere que sus ganancias sean devoradas por las comisiones porcentuales).

Ahora, como vives en un país que no va tan bien, mis recomendaciones específicas son:

• No inviertas en tu moneda nacional (si puedes). La conversión de la moneda suele costar un porcentaje, pero te aleja de la inflación que te preocupa.
• Si cree que va a tener que salir del país en algún momento, piense ya en un destino y un plan. La inmigración puede llevar años, y es mejor empezar cuanto antes. (También cuesta dinero, así que asegúrate de tener reservada la cantidad adecuada).
• La necesidad de salir del país también significa que la vivienda puede no ser una buena inversión. No sólo bajará de precio si la situación se deteriora, sino que tendrá problemas para encontrar compradores, y no podrá llevársela consigo si abandona el país. La cuestión es cuánto tiempo esperas quedarte en el país. La vivienda tiene más sentido si puedes mantenerla durante 10 años, pero no estoy seguro de la urgencia con la que pretendes abandonar el país. (Otra opción es estar atento a cualquier oferta especialmente buena, pero no preocuparse si no encuentras ninguna).

Answer 2

Intentaría pagar la deuda - en caso de que no la necesites, suele ser el dinero más caro, por lo que puedes obtener mejores beneficios en comparación con los ahorros. La casa es probablemente una buena idea, pero depende del precio(s) - en caso de que sean demasiado altos, pueden caer entonces y probablemente también los costos de alquiler.

El oro no es una buena idea en absoluto - a muy largo plazo y bastante volátil - ya no parece un paraíso seguro (el ejemplo del par USDJPY donde el dólar tiene una reputación similar a la del oro y el JPY es una moneda de carry trade funciona probablemente mejor ;-) )...

Sugeriría un DCA como método de inversión y centrarse en los grandes índices interesantes (¿EEUU?) o en la diferencia entre algunos (como comprar EEUU y vender su local, etc.).

Answer 3

Si puedes permitirte comprar una casa, esa sería probablemente tu mejor opción. La inflación en realidad te ayuda porque estás pagando el valor actual de la casa con lo que valga el dinero futuro.

Answer 4

Si tienes la personalidad adecuada, comprar un inmueble (tu propia casa y una propiedad de alquiler) es una gran idea.

Sin embargo, hay muchos gastos no tan ocultos.

1. Impuesto sobre bienes inmuebles.
2. El seguro.
3. Normal mantenimiento y reparación de pequeños objetos.
4. Normal mantenimiento y reparación de grande elementos (como el techo).
5. Anormal reparación, como daños por agua de una tubería rota, o inquilinos psicópatas.
6. Largos tramos sin inquilinos.
7. Caro conocido las normas del gobierno.
8. Caro futuro inesperado las normas del gobierno.
9. Complicaciones en sus impuestos sobre la renta.
10. Disturbios civiles que el seguro podría no cubrir.
11. Si las cosas se ponen tan mal como usted teme, es posible que quiera abandonar el país, pero nadie compraría su propiedad.
12. Cosas que ni siquiera estoy pensando.

Por supuesto, las acciones y los bonos tienen sus propios riesgos (los que has mencionado, además de otros).

Answer 5

Como dice que probablemente emigrará en el futuro, le aconsejo que Aléjese de cualquier lugar en el que su dinero quede bloqueado durante un tiempo significativo. Tener el dinero bloqueado no hará más que reducir tus opciones. Busca formas de invertir que no supongan un bloqueo de tu dinero.

Los bienes inmuebles pueden proporcionar un rendimiento razonable (pero no estelar) a un plazo moderado o largo, pero no tienen liquidez, son potencialmente arriesgados y requieren un mantenimiento (que cuesta dinero). Si lo compra para utilizarlo como residencia principal, ¿seguirá queriendo vivir en la misma casa dentro de, digamos, esos 25 años? Si el país "no tiene buena pinta" en algún momento, ¿podrá venderla y recuperar el dinero invertido en ella? (No sólo el coste del capital, sino también los intereses, los impuestos, el mantenimiento, etc.) No estoy diciendo que no compres bienes inmuebles, pero te aconsejo que seas prudente y que no los compres únicamente como vehículo de inversión. Si compras una casa y obtienes un poco de rentabilidad por ella, estupendo; pero debes comprar una casa porque la necesitas o la quieres, no porque te vaya a dar una rentabilidad.

Una vez eliminados estos dos aspectos, el gran ganador de la inversión a largo plazo suelen ser las acciones. En términos generales, durante períodos de tiempo razonablemente largos , es decir, algo así como cinco años o más (esto es su horizonte de inversión ), es difícil equivocarse con una cartera internacional diversificada de fondos de inversión de índices bursátiles baratos. Eso es un bocado, así que vamos a desmenuzarlo.

• diversificado - No pongas todos los huevos en la misma cesta. Busque varias opciones, mercados, etc., y reparta su dinero entre ellos. Una forma fácil de hacerlo podría ser localizar un fondo de inversión de acciones de índice de mercado global, o puede armar una cartera usted mismo. No te pases de la raya; cuatro o cinco buenas opciones deberían bastar para tenerte bien cubierto.
• internacional - Hay una razón por la que tu banco está pagando un interés del 5-8%, y probablemente esté relacionada con la inflación (como tú dices). Al invertir fuera de tu país, reduces el impacto de las inversiones locales que pierden su poder adquisitivo con el tiempo en comparación con las de otros países. Siempre que te quedes en tu país, esto podría incluso jugar a tu favor. Ampliar sus horizontes más allá de las fronteras de su propio país también reduce el riesgo, ya que el riesgo de una recesión económica en un país en un momento dado suele ser mayor que el riesgo de una recesión económica mundial simultánea.
• barato - Mira el ratio de gastos. Manténgalo lo más bajo posible para el tipo de inversión que está haciendo. No puedes estar seguro de los rendimientos futuros, pero puede estar seguro del coste. Para algunas partes de su cartera, puede ser necesario pagar un poco más para tener acceso a esos mercados; por ejemplo, donde yo estoy, los fondos de inversión que invierten en Asia o en "mercados emergentes" suelen ser mucho más caros que los que invierten en los mercados europeos o norteamericanos. Tener algo de dinero en esos mercados puede seguir mereciendo la pena, pero eso no es excusa para no buscar una buena oferta para lo que se compra. Si puede obtener el mismo resultado por un coste del 1% en lugar de un coste del 2,5%, probablemente debería elegir la alternativa del 1% para ese mercado, incluso si puede acceder a otros mercados por, digamos, un coste del 0,2%.
• stock - En general, el mercado de valores es más volátil que, por ejemplo, el de bonos. Sin embargo, a menos que necesite el dinero en los próximos 2-3 años, tiene muchas más posibilidades de obtener una buena rentabilidad en las acciones que en los bonos.
• índice - Las inversiones en índices intentan simplemente seguir un índice establecido con la mayor precisión posible. Por ejemplo, podría invertir en algo que siga el S&P-500 de EE.UU., o el FTSE-100 del Reino Unido, o algún otro gran índice bursátil. No hará mejor que ese índice al hacerlo, pero tampoco hará (significativamente) peor de lo que lo hace. La selección de valores es difícil, y es prácticamente imposible seguir escogiendo valores que superen a su índice correspondiente, por lo que generalmente se tienen más posibilidades de obtener una buena rentabilidad si ni siquiera se intenta jugar a ese juego.
• fondos de inversión - Los ETF (fondos cotizados) también pueden funcionar. Se trata de cómo invertir el dinero. Los fondos de inversión tienen la ventaja de que sus costes de transacción suelen ser razonablemente bajos, lo cual es una ventaja si se invierte poco dinero cada vez. De nuevo, fíjese en el coste; eso, y el importe de su inversión, son los dos únicos factores que puede cierta sobre.

Dice usted que le parece "una gran apuesta para alguien sin conocimientos de inversión", pero por eso debería optar por los fondos indexados; no sólo suelen ser más baratos (a menudo considerablemente) que los fondos de gestión activa, sino que además reducen el elemento de elección a básicamente "¿qué mercado de valores de un país o región quiero seguir?". Si se responde a esto distribuyendo el dinero por todo el mundo, aunque habrá años en los que se obtenga una rentabilidad baja o incluso negativa, probablemente habrá que esforzarse mucho para igualar la rentabilidad anual de alrededor del 0% que se puede esperar de una buena cuenta bancaria en un plazo de más de unos pocos años.