Consecuencias fiscales del ejercicio de los ISO y de la utilización de los ingresos para ejercer más ISO

Question

El 1 de noviembre de 2017 se me conceden 80.000 ISO que se devengan a lo largo de cuatro años (con un cliff de un año). El precio de ejercicio es de 3 dólares.

El 1 de noviembre de 2018, 20.000 de las opciones son irrevocables. El FMV ha pasado de $3 to $ 5.

Opto por utilizar la siguiente cláusula en el acuerdo de opción:

El pago del Precio de Ejercicio puede realizarse mediante la entrega de otras Acciones que (i) se valorarán a su Valor Razonable de Mercado en la fecha de ejercicio, y (ii) deberán ser propiedad libre de cualquier gravamen reclamaciones, gravámenes o intereses de seguridad, si se aceptan dichas Acciones, a discreción del Administrador, no tendrá ninguna consecuencia contable adversa. consecuencias contables adversas para la Sociedad.

Preguntas:

1. ¿Cuál es el número máximo de acciones que puedo poseer sin gastar dinero de mi bolsillo?
2. ¿Cuál será mi cuota tributaria?

Answer 1

Nunca he oído hablar de un empleador que ofrezca este tipo de acuerdo, por lo que mi respuesta supone que no hay ningún tratamiento fiscal especial que yo desconozca. Utilizar la cláusula es probablemente equivalente a ejercer algunas de sus opciones, vender las acciones de nuevo a su empleador a FMV, y luego ejercer más opciones con los ingresos. En este caso, si ejerces 7500 acciones y las vendes de nuevo al valor de mercado, tus ganancias serían 7500 x $5 = $ 37.500, con los que podría ejercer las 12.500 opciones restantes. Las implicaciones fiscales serían (1) ganancias de capital a corto plazo de 7.500 x ( $5 - $ 3) = $15,000 and (2) AMT income of 12,500 x ($ 5 - $3) = $ 25.000, suponiendo que no vendas las acciones dentro del año natural.

Answer 2

Esto puede ser un buen o mal negocio, dependiendo del valor justo de mercado (FMV) de las acciones en el momento del ejercicio. Supongamos que el FMV es de 6 dólares, que es el punto de equilibrio.

En general, esto se trataría probablemente como dos transacciones.

1. Usted ejerce 10 mil acciones al 3 $ and immediately sell it back to the company (or anyone else for that matter) for $ 6/acción. Esto generará 30.000 dólares de "ingresos por compensación" tanto a efectos ordinarios como del AMT.
2. Utilizas el efectivo de la primera transacción para ejercer otros 10 mil de acciones a $3 a share and keep them. That generates no income for regular tax but another $ 30.000 de ingresos por compensación para el AMT

Así que, en general, no tendrías problemas de liquidez, pero tus ingresos fiscales ordinarios se verían incrementados en $30,000 and your AMT income by $ 60,000.

Answer 3

Eso sí que es raro. Normalmente, nunca es necesario disponer de efectivo para ejercer una opción. Sólo se optaría por utilizar la opción 1, si se pretende comprar las opciones. Esto ocurriría si un empleado dejara la empresa, dejara de ser elegible para la ISO (y por tanto perdiera cualquier concesión de opciones), y no quisiera ejercer las opciones.

Sin embargo, lo que no es extraño es la forma en que funciona el impuesto sobre la renta, se tributa por los ingresos en los Estados Unidos. Supongo que te refieres a Estados Unidos.

Por tanto, si ejerce 10K acciones, en cualquiera de las dos opciones, tributará por el beneficio de esas acciones.

Profit = (actual price - strike price) * shares - fees